자본추적자

삼성증권 2023.08 This Is Reshoring!: 2023년 2분기 Global 전통산업 실적 Review 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. This Is Reshoring!: 2023년 2분기 Global 전통산업 실적 Review, 김도현, 2023-08-11 2023년 2분기 Global 복합기계 및 항공/국방 업종의 실적에서 가장 관심을 끌었던 지표는 단연 외형이었습니다. 전반적으로 컨센서스를 상회하는 실적과 함께 Guidance를 상향한 기업이라도 충분한 외형 성장의 모멘텀이 따르지 않는 경우 주가는 긍정적인 반응을 보이지 못하고 있습니다. 반면, 외형 성장에 대한 기대를 뒷받침하는, 산업의 핵심 Trend를 제시할 수 있었던 기업들은 꾸준한 상승 ..

삼성증권 2023.07 Reshoring의 바람 타고 비상하는 전통 제조업 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 산으로 간 토끼가 돌아오는 이유: Reshoring의 바람 타고 비상하는 전통 제조업, 김도현, 2023-07-18 ■ COVID-19 이후 확산되는 Reshoring의 추세 ■ Reshoring의 추세를 뒷받침하는 네 가지 변화 ■ 공장 자동화, 전력 솔루션, 핵심 소재기업 수혜 전망 1990년대 이후 세계의 제조업에서는 생산은 풍부한 노동력과 생산활동에 대한 제약조건이 많지 않은 국가에서, 그리고 디자인과 연구개발은 전문인력을 보유한 선진국에서 진행되는 소위 Offshoring의 흐름이 확대되어 왔습니다. 그러나, COVID-19를 보낸 후 이 흐름은, 생..