자본추적자

DB금융투자 [투자의시대] 5월 House View 2보 전진을 위한 1보 후퇴

DB금융투자 [투자의시대] 5월 House View 2보 전진을 위한 1보 후퇴매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.DB금융투자 [투자의시대] 5월 House View 2보 전진을 위한 1보 후퇴, 문홍철, 2024-04-262보 전진을 위한 1보 후퇴 4월부터 갑작스럽게 금융시장 불안이 나타나고 있다. 이것을 어떻게 해석하느냐가 2Q24, 혹은 그 이후의 투자전략을 결정하는 주요 변수이다. 하필 현 타이밍에 나타난 흔들림의 근본원인을 수많은 why?라는 질문으로 파헤쳐 내려가면 궁극의 답에 이를 수 있다. 그것은 유동성이다. 연준만을 바라보는 시장답게 달러의 유통량이 글로벌 금융시장을 좌지우지하는 현상은 여전하다. 4월 미국의 소득세 납부 시점을 맞이해 달러량이 줄었고 ..

NH투자증권 [해외주식 유망 종목] 5월호 뿌리 깊은 나무는 바람에 흔들리지 않는다

NH투자증권 [해외주식 유망 종목] 5월호 뿌리 깊은 나무는 바람에 흔들리지 않는다 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.NH 해외주식 유망 종목, 2024년 5월, 뿌리 깊은 나무는 바람에 흔들리지 않는다 / 2024.04.25 / 변종만  ✅실적시즌 관망과 확인, 낮아진 금리 인하 기대로 멀티플 확장 제한5월 미국 주식시장은 울퉁불퉁한 경로를 지나면서 지지선을 확인하는 과정이 예상된다. 1분기 실적 시즌은 투자자들의 높아진 눈높이와 현실의 간극을 좁히는 시간이 될 것이며, 이익 성장률은 둔화될 것으로 예상된다. AI 대표 기업 실적에 대해 높아진 기대가 부담이었는데, 일부 기업들의 실적 발표 후 시장의 1분기 EPS 전망치 증가율이 낮아졌다. 그러나, 분기별 이익 증가..

DB금융투자 [Econ Guide] 2024.04 커지는 지역 간 통화정책 차별화

DB금융투자 [Econ Guide] 2024.04 커지는 지역 간 통화정책 차별화 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.DB [Econ Guide] 커지는 지역 간 통화정책 차별화 / 박성우 / 2024-04-22✅국가별로 차별화되고 있는 통화정책 환경✅미국 경기 호조가 여타 국가의 통화 완화를 가로막고 있어. 잠재적 리스크 누적 가능성✅ECB는 에너지 급등 시나리오가 아니라면 유로화 약세에도 6월 금리인하 가능성 높아 국가별로 차별화되고 있는 통화정책 환경: IMF는 지난주 발표한 정례 세계경제전망 보고서에서 올해 미국 성장률 전망치를 기존 2.1%에서 2.7%까지 높였다. 반면 다른 국가 전망치는 대부분 크게 변화되지 않았다. 이민으로 뒷받침되는 노동 ..

미래에셋 [Week Ahead Snapshot] 2024.04 다음 주 주목할 금융시장 이슈(4/29~5/3) 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.미래에세 [Week Ahead Snapshot] 다음 주 주목할 금융시장 이슈(4/29~5/3) / 2024-04-26 / 민지희 외1다음 주 주목할 금융시장 이슈(4/29~5/3) [경제/채권] 5월 FOMC(현지시간 4/30~5/1) 예정. 주요 내용으로 (1) 금리 인하를 서두르지 않을 것, (2) 인플레와 경기 흐름 종합적으로 고려, (3) QT 감속 등을 예상. 최근 금리 상승은 금융환경 긴축과 경기 모멘텀 둔화 요인. 일각에서 제기된 금리 인상 시나리오 현실화 가능성 낮아지면 금리 상승 속도 점차 조절될 전망. 4..

삼성증권 [투자전략] 2024.04 자본주의 4.0과 투자의 미래: 지정학 분석 특별보고서 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.삼성증권 [투자전략] 자본주의 4.0과 투자의 미래: 지정학 분석 특별보고서 / 유승민 / 2024-04-18✅일련의 구조적 변화로 인해 자본주의 4.0 시대 본격화를 예상 ✅경제는 과거보다 높은 인플레, 성장 그리고 금리가 지속될 전망 ✅이에 따라 향후 10년은 실물자산, 가치주, 전통 경기민감 업종 주식 등이 승자가 될 것 2008년 금융위기 이후 패권 갈등, 팬데믹, 전쟁 등을 거치며 자본주의는 새로운 체제로 전환 중. 소위 ‘자본주의 4.0’. 빅 이벤트와 여러 구조적 환경변화의 중첩은 체제의 전환을 촉진할뿐더러, 서로 상승 작용을 일으켜..

DB금융투자 [전략의 샘] 2024.04 또 다시 오일쇼크가 올 것인가? 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.DB [전략의 샘] 또 다시 오일쇼크가 올 것인가? / 강현기 / 2024-04-15  ✅이스라엘과 이란 간 분쟁이 오일쇼크를 일으킬지에 대한 우려가 존재✅다만 1차 및 2차 오일쇼크는 사전적인 유동성 확대가 있었다는 것 유념✅이번 분쟁은 사전적 유동성 확대 부재로 인플레 재유발 확률 높지 않아뉴스를 봤던 이들은 모두 느꼈을 것이다. 현재 이스라엘과 이란 간의 분쟁이 심상치 않아 보인다. 유가가 치솟는 오일쇼크가 발생하는 것은 아닌지 우려를 자아낸다. 이에 따라 인플레이션이 부활할 수 있다는 걱정이 뇌리를 스친다. 다만 지난날 오일쇼크에 의하여 인플레이션이 발생했..

DB금융투자 [전략의 샘] 2024.04 선물 같은 금융장세가 옵니다 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. DB [전략의 샘] 선물 같은 금융장세가 옵니다 / 강현기 / 2024-04-13 주식시장 흐름 읽는 법의 서문에는 다음과 같은 우라가미 구니오의 언급이 담겨 있다. "언뜻 보기에 무질서하고 예측이 불가능한 것처럼 보이는 주식시장도 장기적으로 보면 일정한 특징을 가진 네 개의 국면을 반복하고 있다는 것을 알 수 있다. 즉 금융장세, 실적장세, 역금융장세, 역실적장세의 4국면이다. 그리고 이 순번이 바뀌는 경우는 없다." 그렇다면 관건은 우리 시대의 주식시장이 어디에 속할지이다. 유념해야 할 것은 올해 중반 무렵부터 인플레이션과 관련하여 식의 변화가 찾아올 수 있다는..

DB금융투자 [인사이드 US] 2024.04 미국 1Q24 실적 프리뷰: 여전히 반도체 기대 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. DB [인사이드 US] 미국 1Q24 실적 프리뷰: 여전히 반도체 기대 / 강대승 / 2024-04-17 ✅고금리에도 IT, 커뮤니케이션 섹터를 필두로 연간 실적 성장 기대 지속 ✅2024년 1분기에는 반도체, 보험, 소비자 서비스 산업군의 EPS 성장이 두드러질 것 ✅이번에도 실적 성장 기대감이 여타 섹터 대비 큰 반도체 주도의 지수 상승이 재차 나타날 것 주식시장 변동에도 이어지는 실적 성장 기대: 미국의 금리 인하 기대 시점이 늦어지며 시장 상승세는 주출한 모습이지만, 실적 성장에 대한 기대는 유지되고 있다. 지난 4분기 실적 발표 시즌..

삼성증권 [경제리포트] 2024.04 Fed 첫 금리 인하 시점, 9월로 변경; 연내 2회 인하 전망 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 삼성증권 [경제리포트] 2024.04 Fed 첫 금리 인하 시점, 9월로 변경; 연내 2회 인하 전망 / 허진욱 / 2024-04-11 ✅예상보다 더딘 미 물가 둔화 속도를 반영하여, Fed 첫 인하 시점을 9월로 수정하고, 연내 인하 횟수도 2회(9-12월)로 하향 조정. 한은도 10월과 11월 2회 인하로 하향 조정 ✅미국 및 글로벌 경제의 골디락스 진입이라는 중장기 기본 전망 유지. 글로벌 경기 확장에 기반한 점진적 증시 상승 추세 유효. 올해 말 미 장기금리 4.2~4.5% 전망 유지 미국 3월 소비자물가(CPI)가 전체 및 ..

NH [반도체산업] 2024.04 AI 강세 지속, 그리고 회복 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. NH투자증권 [반도체산업] AI 강세 지속, 그리고 회복 / 2024.04.11 / 류영호 ✅회복과 AI 수요 강세 지속 TSMC의 3월 매출액은 1,952억 대만 달러로 +34.3%y-y 기록. 지난 2022년 11월 이후 가장 빠른 속도로 매출액 성장. 1분기 매출액은 5,926억 대만달러 -5.3% y-y 기록. 실적에 대한 세부 내용은 오는 4월 18일 실적 발표에서 확인 가능. 대표적인 고객사의 비수기 및 수요 부진에도 기대 이상의 매출액을 기록한 이유는 AI 수요 강세로 선단 공정 비중이 증가했기 때문으로 추정. 최근 CoWos CAPA 증가와 함께 GPU 리..

NH투자증권 [채권(전략)] 2024.04 금리 인하 베이스 시나리오 수정 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. NH투자증권 [채권(전략)/Weekly] 금리 인하 베이스 시나리오 수정 / 2024.04.08 / 강승원, 박윤정 연초 이후 미국 신규 취업자수는 통계적으로 ‘가늠하기 어려운 서프라이즈’. 이를 반영하여 연준 연내 금리인하 횟수를 7월을 시작으로 두 차례(7월, 12월)로 하향 조정. 이에 맞추어 한국은행 금리인하 횟수도 7월을 시작으로 세 차례로 조정. ✅FOMC: 7월 이후 연내 두 차례 인하 전망 당사의 기존 연준 금리인하 베이스 시나리오는 2분기 중 고용, 슈퍼 코어 서비스 물가(주거비 제외 근원 서비스) 정상화가 부각되며 6월부터 네 차례 금리인하 ..

DB금융투자 [전략의 샘] 2024.04 주가를 읽는 지혜 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. DB [전략의 샘] 주가를 읽는 지혜 / 강현기 / 2024-04-07 ✅최근 1개월간 화장품 주식이 반등했던 현상에 대해서는 그 해석에 있어서 주의할 점이 존재 ✅중국이 내수를 살리기 위하여 소비 진작을 도모하려면 일차적으로 부동산경기 안정이 필요 ✅화장품 주식과 더불어 철강주 반등이 나타난다면 중국 경기 회복을 더 강하게 신뢰할 수 있어 필자도 금융계에 몸담은 사람인지라 혜안을 가진 애널리스트를 만나면 그의 팬이 되는 경우가 있다. 십수 년 전 금융위기 당시 어느 선배의 글을 날짜별로 모아두고 읽으며 감탄한 적이 있었다. 그 한 문장은 오랜 시간이 지난 지금도 필자의 뇌리..

DB금융투자 [Econ Guide] 2024.04 파월을 실망시켰을 3월 CPI 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. DB [Econ Guide] 파월을 실망시켰을 3월 CPI / 박성우 / 2024-04-11 ✅ 1~2월에 이어 3월에도 정체된 미국 디스인플레이션 ✅ 상반기 중에는 인플레이션 개선 확인이 어려울 전망 ✅ 디스인플레이션 진행 및 금리인하 구도는 유효하나 연준의 첫 인하는 하반기로 지연될 듯 1~2월에 이어 3월에도 정체된 미국 디스인플레이션: 3월 미국 CPI는 전월 대비 0.38%, 전년 동월 대비 3.48% 상승했다. 식품 및 에너지 제외 지수는 전월 대비 0.36%, 전년 대비 3.8% 올랐다. 시장 컨센서스보다 높았다. 월간 소비자물가 상승률은 2..

미 3월 생산자물가지수(PPI) 전월대비 +0.2%, 전년대비 +2.1% 증가 이란과 이스라엘의 무력 충돌이 임박했다는 소식에 급락 3월 소비자물가지수(CPI), 전월대비 +0.3%, 전년대비 3.5% 기록 미 중소기업 낙관지수, 11년 만에 최저치인 88.5 기록 국제 금 가격, 8거래일 연속 신고가 경신 다음 주 주요경제지표 일정 4/15(월) 미국 3월 소매판매 4/16(화) 중국 1분기 GDP, 산업생산, 소매판매 4/18(목) 미국 3월 CB 경기선행지수 다음 주 주요실적발표 4/15(월) 골드만삭스, 찰스슈왑 4/16(화) 유나이티드 헬스 그룹, 존슨 앤드 존슨, 뱅크 오브 아메리카, 모건 스탠리 4/17(수) ASML, IBM, US 뱅코프 4/18(목) DR호튼, TSMC, 넷플릭스, 인튜..

미래에셋 [글로벌 소프트웨어] 2024.04 IT 보안, 이제 시작 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 미래에셋 [글로벌 소프트웨어] IT 보안, 이제 시작 / 김수진 / 2024-04-04 온프레미스(On-Premise): 기업의 서버를 클라우드 같은 원격 환경에서 운영하는 방식이 아닌, 자체적으로 보유한 전산실 서버에 직접 설치해 운영하는 방식 클라우드 시대가 본격화되며, 클라우드 인프라에 적합한 IT 보안 솔루션이 급증하기 시작했다. 기존 온프레미스에서 클라우드로 IT 환경이 변했기 때문에, 새로운 보안 솔루션이 필요해진 것이다. 특히 클라우드 컴퓨팅의 장점이 IT 보안 측면에서는 큰 단점이 될 수 있기 때문에 기업에서는 IT 보안을 강화할 수밖에 없었다. 23년..

NH투자증권 [유틸리티산업] 2024.04 Electric Wave 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. NH투자증권 [유틸리티산업] Electric Wave / 2024.04.02 / 이민재 ▶데이터센터 미 전력수요는 3년 후 두배로 증가할 전망 IEA에 따르면 10년 이상 늘지 않던 선진국의 전력수요가 증가할 것으로 보고 있다. 이는 주거 및 모빌리티부문에서의 전기화와 데이터센터와 AI 수요 때문인데, 특히 데이터 센터와 AI의 발전, 암호화폐의 채굴 증가 등으로 관련 전력수요는 2022년 460TWh에서 2026년 1,000TWh까지 최대 2배 증가할 것으로 추정한다. ▶생성형 AI 성능이 가속화 하는 전력수요 일반적으로 ChatGPT의 전력수요는 구글 검색 대비 ..

NH투자증권 [AI 산업 컬래버] 2024.04 The AI Gold Rush 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. NH투자증권 [AI 산업 컬래버] The AI Gold Rush / 2024.04.02 / 나정환, 임지용, 고민성 ▶ AI 산업 내 기업군별 비중 조절이 필요 1990년대 인터넷 산업의 초창기 발전은 네트워크 인프라 하드웨어 및 인터넷 서비스 산업이 이끌었다. 인터넷 연결을 돕는 일종의 '가교' 기업들의 실적 성장이 돋보였다. 이러한 패턴을 고려하면 AI 산업 발전과 관련해서도 단계에 따라 기업군별 투자 비중을 조절 하는 것이 필요하다. 현 시점 AI 산업 내에서 AI의 산업 전반 적용에 일조하는 가교 역할을 수행할 수 있는 기업(클라우드, 사이버 보안,..

DB금융투자 [전략의 샘] 2024.03 엔화에 대한 2차적 사고가 필요합니다 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. DB [전략의 샘] 엔화에 대한 2차적 사고가 필요합니다, 강현기, 2024-03-31 ✅BOJ 17년만의 금리인상에도 불구하고 여전히 엔화 약세가 이어지지만 변수가 존재 ✅일본 수입물가 상승에 BOJ 추가 금리인상 필요하며 FED 금리인하 여지로 엔 강세 전환 예상 ✅향후 엔화 강세 전환 과정에서 한국 자동차 업종 주가의 재반등 가능성 지켜볼 필요 금융시장에 미스터리가 생겼다. 일본은행이 17년만에 금리인상을 단행했음에도 불구하고 여전히 엔화 약세가 진행되고 있기 때문이다. 그런데 그 저변의 논리는 의외로 간단하다. 이는 이해 당사자 사이에 서로의 마음을..

삼성증권 [ETP Spot 아이디어] 2024.03 동일 가중 비중 ETF 지수전략 대응 부상 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 삼성증권 [ETP Spot 아이디어] 2024.03 동일 가중 비중 ETF 지수전략 대응 부상 / 전균/임은혜 / 2024-03-29 ✅동일가중 ETF: 지수의 특정 업종, 종목 쏠림 현상이 심화되면서 시가총액 가중 방식에서 동일 가중 방식으로의 지수 대응 전략이 부상. 오른 것을 팔고 빠진 것을 사는 방식으로 장기 성과에도 긍정적 ✅투자 대상: S&P500 등 지수 내 종목을 동일 비중으로 담는 ETF (RSP ETF) ✅투자 시 유의점: 전략상으로 여전히 미국 S&P500 지수의 이익 전망 기여도 대부분이 기술주 중심의 소수 업종으로 쏠..

NH투자증권 [해외주식 유망 종목] 4월호 방향이 맞다면, 뚝심 있게 나아가자 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. NH 해외주식 유망 종목, 2024년 4월, 방향이 맞다면, 뚝심 있게 나아가자 / 2024.03.28 / 변종만 ✅펀더멘털이 주도하는 지수 흐름 전망: S&P500 5,350PT 4월 주식시장은 AI 수요와 경기 호조에 대한 기대 속에 밸류에이션 저항을 견디며 지수 상단을 테스트하는 흐름을 전망한다. 당사는 S&P500 지수 5,350pt까지는 밸류에이션 멀티플 확장 없이 EPS 증가만으로 도달 가능한 영역으로 판단하며, 오는 6월로 예상되는 연준의 기준금리 인하가 시작되면 밸류에이션 멀티플 확장도 기대한다. 4월은 1분기 기업실적 발표가 시작되는데 Fa..

NH투자증권 [글로벌 투자전략] 4월호: 두 개의 기둥, 투자와 실적의 선순환 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. NH 글로벌 투자전략 4월호: 두 개의 기둥, 투자와 실적의 선순환 / 2024.03.27 / 김환 ✅ 글로벌 Top-Down 포트폴리오 전략: 두 개의 기둥, 투자와 실적 투자와 실적 개선이 주식시장을 견인할 것 - 투자: 정부와 기업의 투자 확대가 진행 중으로 관련 수혜를 주식시장은 이를 반영 중. 2023년부터 본격적으로 진행된 바이든 행정부의 투자 확대, 2022년부터 이어진 민간 기업의 투자 확대가 맞물리며 미국 경제 다이나믹스 개선 - 실적: 2024년 실적이 본격적으로 확인될 이번 실적 시즌에 대한 기대감 점증. 이번 분기 S&P 500 실적 ..

DB금융투자 [보험] 2024.03 밸류업; 중력의 임무 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. DB [보험] 밸류업; 중력의 임무, 이병건, 2024-03-25 정부의 '기업 밸류업 프로그램 영향으로 연초 이후 보험업종지수가 상승했는데, 보험업종의 강세는 최근에만 국한되지는 않았다. KOSPI가 19% 상승한 2023년 시장 상승률을 소폭 하회하기는 했지만, 2021년 이후 4년 연속으로 10% 이상의 높은 주가 상승세를 시현 중이다. 자보손해율 개선이나 장기 신계약 증가 등의 영향도 있었지만, IFRS17 전환에 대한 기대감 및 전환으로 인한 재무제표 개선이 주가에 긍정적 영향을 미친 것은 분명해 보인다. 그렇다면 IFRS17 전환이 완료된 상황에서, 특히 밸류업을 계..

DB금융투자 [전략의 샘] 2024.03 주가는 걱정의 벽을 타고 오른다 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. DB [전략의 샘] 주가는 걱정의 벽을 타고 오른다, 강현기, 2024-03-23 ✅최근 CP 증가율 3% 체류, 미국 비즈니스 사이클 정점론, 중국 경기 회복 의심 등 걱정 존재 ✅다만 이들 요인을 뜯어보면 우호적인 방향으로 해소될 여지가 있다는 점을 염두에 둬야 ✅주가는 걱정의 벽을 타고 오르는 속성이 있기에 KOSPI는 이후 추가 상승 가능성 커 주식시장은 역설이 작동하는 곳이다. 주식시장에 장밋빛 낙관론이 만연하면 점차 하락할 가능성이 크고 잿빛 비관론으로 뒤덮이면 곧 상승할 여지가 커진다. 그러므로 주가가 오르기 위해서는 곳곳에 걱정거리가 있는 편이 낫..

미래에셋 [에너지/유틸리티] 2024.03 유가 상승에 대처하는 자세 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. [에너지/유틸리티] 3월: 유가 상승에 대처하는 자세 / 이진호 / 2024-03-20 ✅ 국제유가 • 국제유가는 추가 상방 압력 지속 전망. 수요의 상향 조정 + 공급 차질 및 감산의 조합 • 현재는 불황이 예측되었던 미국/유럽의 경기가 예상보다 강해 수요 전망치가 상향 조정되는 구간 • 미국 총 석유제품 재고도 낮은 편이고, 전략비축유도 매입 구간에 진입해 하방이 지지되는 상황 • 천연가스, 역대 최저 가격을 기록 중. 높은 재고 및 따뜻한 날씨로 인해 당분간 가격 반등 어려울 전망 ✅ 정유(비중확대) / 화학(중립) • Top Pick: S-Oil. 수요가 이..

삼성증권 [투자전략] 2024.03 중국 국가대표를 주목하라!: 변동성 장세의 투자 대안 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 삼성증권 [투자전략] 중국 국가대표를 주목하라!: 변동성 장세의 투자 대안 / 김도현, 전종규 / 2024-03-20 ✅코로나 팬데믹 이후 중국 국유기업들 민영기업들 대비 뚜렷한 초과 성과 ✅국유기업 강점: ① 밸류에이션 매력, ② 안정성(배당 수익률), ③ 정부 정책 수혜 ✅사업모델/배당/Valuation을 고려한 홍콩 상장 국유기업 5選을 제시 국유기업 특유의 매력에 주목하는 이유는? 국유기업이란 중국 정부가 지배하는 공기업들을 의미한다. 코로나 팬데믹 이후 중국 주식시장에서 중국의 주요 국유기업들은 민영기업들 대비 우월한 성과를 보여주고 있..

DB금융투자 [인사이드 US] 2024.03 통화정책 해빙기, 미국 주식투자 전략 변화 필요 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. DB [인사이드 US] 통화정책 해빙기, 미국 주식투자 전략 변화 필요, 강대승, 2024-03-20 ✅ AI 상승 폭발력을 배가한 건 연준의 긴축적 스탠스 ✅ 올해 있을 연준의 스탠스 전환은 미국의 주식시장 흐름에 변화를 가져올 것 ✅ 연준이 완화적인 입장으로 선회할 때를 IT 투자의 차익실현 기회로 삼을 것을 추천 연준의 매파적 스탠스가 도운 미국 IT 섹터의 강세: 인공지능 관련 기업들의 주가 급등은 TSMC 실적 서프라이즈로부터 시작되었으나, 폭발력을 배가시킨 것은 연준의 매파적 스탠스라고 판단한다. 견조한 미국 고용지표 및 예상보다 ..

DB금융투자 [전략의 샘] 2024.03 꼭 확인해야 할 기술적 요인 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. DB [전략의 샘] 꼭 확인해야 할 기술적 요인, 강현기, 2024-03-17 ✅KOSPI가 박스권 상단을 돌파한 후 상승장에 진입했던 현상은 반복해서 나타남 ✅지금도 KOSPI가 2022년 5월 이후 형성된 박스권 2,130 ~ 2,700pt 상단에 위치 ✅KOSPI가 2,700pt를 돌파하는지, 돌파 당시 큰 거래량이 수반되는지 등 두 가지 꼭 확인 KOSP 2,7000는 최근 2년 남짓한 기간 형성된 박스권 상단이다. 기술적 분석 관점에서는 이를 돌파하는지가 지극히 중요하다. 만약 큰 거래량을 수반하면서 돌파가 이뤄지면 상당 기간의 상승장을 담보할 수 있다. ..

미래에셋 [배터리] 2024.03 화씨지벽(和氏之璧). 비중 확대 구간 진입 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 미래에셋 [배터리] 화씨지벽(和氏之璧). 비중 확대 구간 진입 / 2024-03-13 / 김철중 외2 투자 전략 요약: 유의미한 섹터 매수 대응 필요: 1Q24 저점 확인. 25년까지 편한 분기 실적 방향. 이미 주가에 충분히 반영된 1분기 실적 우려. 배터리 셀 목표주가 상향 1분기 실적 우려는 주가에 충분히 반영되었으며, 배터리 셀 업체 기준 당사 영업이익 추정치의 추가적인 하향 조정은 제한적이라고 판단한다. 섹터 전체적으로 P(판가), Q(출하량)의 바닥을 통과하고 있다고 판단하며, 2분기부터 북미 라인을 시작으로 실적 개선이 시작될 것으로 예상한다. ..

미래에셋 [글로벌 AI] 2024.03 넥스트 플랫폼, AI 에이전트로 가는 길 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 미래에셋 [글로벌 AI] 2024.03 넥스트 플랫폼, AI 에이전트로 가는 길 / 2024-03-11 / 박연주 커지는 데이터의 힘, Top Pick 메타 제시 생성 AI 시대, 빅테크의 시장 지배력은 더 강화될 전망이다. 자체 플랫폼에서 방대한 사용자 데이터를 확보할 수 있고 새로운 서비스를 다수의 고객에게 쉽게 배포할 수 있으며 그 피드백으로 서비스를 업그레이드하는 Flywheel 효과가 커지기 때문이다. 특히 챗봇들이 성공적으로 안착할 경우 새롭고 풍부한 데이터 소스로 발전할 잠재력이 있다. 메타(목표가 692달러, Top Pick)는 생성 AI의..

NH투자증권 [전략 인사이드] 2024.03 미국 레벨 부담? 5툴(five-tools) 플레이어 주목 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. NH투자증권 [전략 인사이드] 미국 레벨 부담? 5툴(five-tools) 플레이어 주목 / 2024.03.14 / 백찬규 미국 주요 지수 4개월 연속 상승하며 역사적 신고가를 돌파. 이에 시장의 피로도 누적 중이며 밸류에이션 레벨 부담도 상존. 주식시장 내 옥석 가리기에는 5가지 기준 (투자와 실적 개선의 선순환, 상대적 밸류에이션, ROE, 현금, 변동성) 활용. ▶ 미국 주식시장 상승, 전인미답의 기록 지수 중에는 나스닥이, 스타일 중에는 성장주, 대형주가, 업종 중에는 IT, 자유소비재, 커뮤니케이션 등이 시장상승을 주도. ..