자본추적자

NH투자증권 [전략 인사이드] 2023.11 회춘하는 일본과 노쇠해지는 한국 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. NH투자증권 [전략 인사이드] 회춘하는 일본과 노쇠해지는 한국, 2023.11.23, 나정환, 권아민 일본의 점진적 디플레이션 해소 시그널이 엿보임. 한국과 마찬가지로 일본 역시 해외투자 활성화가 지속되고 있으나 FDI 순유입도 지속. 신냉전 체제 하 반도체-로봇-AI로 이어지는 첨단산업 경쟁력은 한국과 비교해 일본이 우위일 가능성. ▶ Young해지는 일본, 그 안에 기회 있다? 2021년 기준 일본의 고령인구 비중은 29%, 한국은 18%다. 절대적인 고령인구 비중은 일본이 단연 높지만 일본의 고령인구 증가 속도는 정점을 통과한 가운데, 한국의 고령화 속..

DB금융투자 [2024 연간전망] 글로벌주식 공급망 변화,,To Be Continued 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. DB [2024 연간전망] 글로벌주식 공급망 변화,,To Be Continued, 강대승, 2023-11-06 고금리, 경기 둔화도 이미 시작된 변화를 막을 수는 없다. 미국과 중국의 패권 전쟁, 자국 우선주의, ESG 규제 등으로 공급 차질은 언제 어디서 발생해도 이상하지 않은 현상이 되었다. 위험 요소의 상수화는 기업, 사회의 변화로 이어진다. 공급망 재편은 향후 주식 시장의 방향을 가늠할 때 반드시 살펴보아야 할 요소로 자리매김 했다. 2024년에는 3가지 요인으로 공급망 변화의 속도가 빨라질 것으로 예상한다. 첫번째는 미국 대통령 선거이다...

미래에셋 글로벌 로보틱스 - 현실의 로봇에 투자하라 (2) 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 미래에셋, 글로벌 로보틱스 - 현실의 로봇에 투자하라, 우재혁, 2022-11-08 제조업의 서비스화 - Robot as a Service의 등장 기업은 인간의 작업보다 생산량과 비용 추정이 용이한 로봇을 선호한다. 그리고 로봇의 정교한 작업은 제품과 서비스의 품질(Quality)을 높여주기에 자동화(Automation)와 로봇화(Robotization)는 개별 기업 경쟁력 향상에 필수이다. 다만, 높은 설치비용으로(Capital Expenditure) 인해 인간의 노동력(Labor cost)이 로봇 대비 경제적이었다. 하지만 RaaS(Robot as a Service)의 등..

미래에셋 글로벌 로보틱스 - 현실의 로봇에 투자하라 (1) 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 미래에셋, 글로벌 로보틱스 - 현실의 로봇에 투자하라, 우재혁, 2022-11-08 로봇 산업은 시대적 흐름이다 흔히들 '로봇' 하면, 최근 테슬라가 발표한 휴머노이드 로봇 옵티머스(Optimus) 같은 로봇을 상상할 수 있다. 하지만 로봇은 일시적 관심이나 자극적 쇼 차원을 넘어, 시대의 변화와 발전을 상징하는 산업이다. 특히 코로나19, 러시아-우크라이나 전쟁을 지나며 글로벌 공급망이 재편됨에 따라 현실적인 생산활동(제조업/서비스업 공히)에서 로봇의 역할과 기여는 더욱 빨라지고 있다. 글로벌 로보틱스에 대한 투자의견을 비중확대로 분석을 개시한다. 특히 물류로봇의 빠른 확장..

[전략 인사이드/컬래버] 준비된 미래, 로봇 (2) 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. NH투자증권 [전략 인사이드/컬래버] 준비된 미래, 로봇 (2), 2022.11.02, 김병연 외 4인 장기 구조적 성장 산업인 로봇 산업의 현주소와 최근 변화를 가늠하기 위해 로봇 산업의 강자인 일본 기업들을 만나고, Japan Robot Week 2022를 참관하고 왔습니다. 일본은 핵심 부품, 제어, 융합, 데이터마이닝에 이르기까지 로봇 관련 플랫폼 생태계를 구축하기 위해 노력하고 있습니다. 하지만, 일부 기업은 안정을 추구하는 습성상 점유율 변화에 기민하게 대응하지 못했습니다. 기존 강자는 존재하지만, 한국에도 기회가 있습니다. 로봇 산업, 일본과 한국의 현 주소와 한국에 거..

[전략 인사이드/컬래버] 준비된 미래, 로봇 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. NH투자증권 [전략 인사이드/컬래버] 준비된 미래, 로봇, 2022.10.12, 김병연 외 4인 인플레이션과 구인난에 직면한 기업들의 선택은 로봇과 자동화 노력일 가능성이 높습니다. 공장자동화, 물류자동화에 이어 휴머노이드 등을 활용한 서비스 자동화가 확대될 것입니다. 각국의 강점을 확보한 기업들에 투자 기회가 있습니다. 로봇 적용, 공장 자동화(FA) - 물류 자동화 - 서비스 자동화로 확대 현재 금융시장의 화두는 인플레이션과 구인난. 기업들은 임금상승들이 높아지면 비용 통계와 생산성 향상을 위해 설비투자를 진행. 금번 인플레이션과 구인난에 대처하는 기업들의 선택은 로봇과 자동화가 될 가..