NH투자증권 [NH 해외주식 이슈] 2025.05 빅테크 실적 시사점: AI 투자 전략 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.NH투자증권 [NH 해외주식 이슈] 빅테크 실적 시사점: AI 투자 전략, 2025.05.07, 임지용 1Q25 빅테크 주가는 AI 수익화 성과에 따라 차별화된 흐름 시현. AI Capex는 여전히 최대, 하반기 AI HW 밸류체인 주가 회복 기대. 관세·밸류에이션을 고려해 빅테크 내 선별적 접근 필요.▶빅테크는 선별적 접근, AI HW는 저점 매수 기회로 활용AI 수익화 경로가 명확한 빅테크 기업의 주가 모멘텀이 가장 강할 것으로 판단. 우선순위는 1) 마이크로소프트, 2) 알파벳, 3) 메타로 제시. 관세 영향은 테슬라, 애플, 아마존처럼 제조·..