자본추적자

NH투자증권 [해외기업분석/TSMC] 2024.10 모든 길은 결국 나를 통한다 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.NH투자증권 / [해외기업분석/TSMC] 모든 길은 결국 나를 통한다 / 2024.10.17 / 류영호 모든 길은 결국 나를 통한다 AI 성장의 중심. 지정학적 이슈가 약점으로 지적되었으나 해외 거점확대를 통해 우려를 점진적으로 해소 중. 향후 강력한 AI 수요, 선단공정 확대와 함께 성장 지속 기대. ✅높은 기대마저 상회하는 실적TSMC의 3분기 매출액은 7,597억 대만달러 (+12.8% q-q, +39.0% y-y), GPM 57.8%로 시장 예상 상회. 전기료 등 비용 상승에도 아이폰 성수기, HPC 강세 지속, 3nm 공정 비중 증가, 가동률 상승..

미래에셋 2024.01 TSMC 4Q23 실적 리뷰 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 미래에셋 TSMC 4Q23 실적 리뷰 / 김영건 외1 / 2024-01-19 AI 반도체 및 Advanced Packaging 전망 동사는 AI 시장 성장률이 매년 50%에 달할 것으로 전망하며, 27년까지 AI 프로세서향 매출액 비중이 10% 후반에 이를 것으로 예상했다. 24년 CoWoS Capa는 두배로 늘릴 예정이며, 향후 수년간 CAGR +50% 이상의 성장률을 예상했다. 업종에 미치는 의미와 대응 실적의 중요성 결국 시황의 반전 트리거는 실적이었다. 1월 하반월에 지속되는 반도체 서플라이체인의 견조한 실적과 긍정적인 가이던스는 반도체 업종에 대한 투자 센티먼트를 반전시키는..

삼성증권, 버핏 옹에게 구하는 반도체 투자 전략 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 삼성증권, 버핏 옹에게 구하는 반도체 투자 전략 , 문준호, 2022-11-25 어차피 바닥을 모른다면, 미리 담아놓는다는 마음으로,, 워렌 버핏은 왜 하필 다운사이클에서 반도체를 매수했을까? 올 3분기 실적 발표를 통해 알게 된 것은 반도체 수요가 더 악화되고 있다는 점입니다. PC, 스마트폰을 넘어 이제는 산업 수요도 둔화되기 시작했고, 일부 투자자들은 데이터센터 수요 둔화도 기정사실화하고 있습니다. 그런데 최근 버크셔 해서웨이의 분기 보고서는 시장을 깜짝 놀라게 했습니다. 무려 TSMC를 담았기 때문입니다. TSMC의 저력은 모두가 인정한다지만, 왜 하필 다운사이클이 본격화되고 있..