자본추적자

DB금융투자 [2024 연간전망] 글로벌주식 공급망 변화,,To Be Continued 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. DB [2024 연간전망] 글로벌주식 공급망 변화,,To Be Continued, 강대승, 2023-11-06 고금리, 경기 둔화도 이미 시작된 변화를 막을 수는 없다. 미국과 중국의 패권 전쟁, 자국 우선주의, ESG 규제 등으로 공급 차질은 언제 어디서 발생해도 이상하지 않은 현상이 되었다. 위험 요소의 상수화는 기업, 사회의 변화로 이어진다. 공급망 재편은 향후 주식 시장의 방향을 가늠할 때 반드시 살펴보아야 할 요소로 자리매김 했다. 2024년에는 3가지 요인으로 공급망 변화의 속도가 빨라질 것으로 예상한다. 첫번째는 미국 대통령 선거이다...

DB금융투자 [인사이드 US] 2023.07 공급망 재편에 증가할 스마트 팩토리 수요 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. [인사이드 US] 공급망 재편에 증가할 스마트 팩토리 수요, 강대승, 2023-07-12 ■ 경기 둔화 우려에도 2분기 고정자산 투자가 진행되었을 가능성 존재 ■ 고정 자산 투자 지속 이유로 공급망 재편 수요가 있을 것으로 예상 ■ 리쇼어링에 따른 인건비 절감 노력에 공정 자동화 수요가 확대될 수 있음에 주목 2분기에도 계속 집행되었을 기업들의 설비 투자: 미국인들의 실질 소비 지출 증가율이 감소세를 보이는 데 반해 기업들의 투자 성향은 아직 남아있는 것으로 보인다. 기업들의 1분기 고정자산 투자 지출 성장률은 경기 둔화 우려에도 코로나 이전보다 높..

삼성증권 2023.05 지멘스(SIE DE): 미국을 넘어서는 기업은 다 이유가 있다. 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 지멘스(SIE DE): 미국을 넘어서는 기업은 다 이유가 있다, 김도현, 2023-05-22 • 사업모델 전반적으로 확산되는 실적개선의 추세에 주목 • FY2023 실적 Guidance도 상향 조정 • 사업모델의 고도화 불구하고 동종 업종 대비 저평가된 Valuation에 주목 FY2Q23 실적 Review: Global 공장 자동화 산업의 선두기업인 지멘스(SIE DE)가 양적인 지표 측면은 물론 질적인 해석의 측면에서도 모두 만족스러운 내용을 담은 FY2Q23(9월 결산법인) 실적을 내놨다. 주력사업들의 외형 성장률 및 수익성이 전반적으로 호전..

NH투자증권 2023.04 미국 제조업 복원과 리쇼어링 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. [해외주식 이슈 분석] 미국 제조업 복원과 리쇼어링, 2023.04.25, 변종만, 한위 ▶ 공급망 재편과 리쇼어링 투자에 'Pick-and-Shovel'전략 추천 미국의 제조업 복원과 강화, 그에 따른 미국 기업의 리쇼어링과 해외 기업의 미국내 투자(FDI)에서 수혜를 볼 수 있는 기업의 주가 상승을 전망한다. 일각에서는 인프라투자와 제조업 복원의 큰 정책적 방향성이 산업재와 소재산업에 르네상스를 열것으로 기대하기도 한다. 투자 전략 관점에서는 실행 리스크와 비용 우려 등이 불거질 수 있는 리쇼어링·니어쇼어링 기업 자체보다는 공급망 구축 과정에서 필요한 기계류와 소재, 중간재 ..

DB금융투자 2023.04 소매 유통에서도 높아질 자동화 수요 기대 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. [Stock Spot] 소매 유통에서도 높아질 자동화 수요 기대, 강대승, 2023-04-18 ■ 일찍이 가격 하락이 진행된 온라인 소매 채널을 활용하는 미국 소비자들 온라인으로 이동한 소비자들: 코로나로 인해 온라인 구매 경험이 풍부한 소비자들은 가격 부담에 전자상거래를 계속 이용 중인 것으로 보인다. 3월 미국 소매 판매 규모는 전월 대비 1% 감소한 반면 온라인 소매 판매 규모는 월간 1.9% 상승하는 모습을 보였다. 온라인 채널을 계속한 이유 중 하나는 일찍이 진행된 가격 하락이다. 미국 온라인 물품 판매 가격 지수인 Digital Price Index는 작년..