자본추적자

NH투자증권 [해외기업분석/TSMC] 2024.10 모든 길은 결국 나를 통한다 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.NH투자증권 / [해외기업분석/TSMC] 모든 길은 결국 나를 통한다 / 2024.10.17 / 류영호 모든 길은 결국 나를 통한다 AI 성장의 중심. 지정학적 이슈가 약점으로 지적되었으나 해외 거점확대를 통해 우려를 점진적으로 해소 중. 향후 강력한 AI 수요, 선단공정 확대와 함께 성장 지속 기대. ✅높은 기대마저 상회하는 실적TSMC의 3분기 매출액은 7,597억 대만달러 (+12.8% q-q, +39.0% y-y), GPM 57.8%로 시장 예상 상회. 전기료 등 비용 상승에도 아이폰 성수기, HPC 강세 지속, 3nm 공정 비중 증가, 가동률 상승..

NH투자증권 2024.02 AI Super Cycle (2) Sora 시사점: AI 모델 발전 속도와 컴퓨팅 파워와의 간극, Nvidia 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. NH투자증권 / AI Super Cycle (2) Sora 시사점: AI 모델 발전 속도와 컴퓨팅 파워와의 간극, Nvidia / 2024.02.19 / 임지용 ▶Open AI, Text to Video 모델 Sora 공개 텍스트를 비디오로 전환시켜주는 영상 AI Sora 공개. GPT Store, 임베딩 모델 업데이트 등 AI 업데이트 속도가 상상 이상으로 빠르게 전개. 물론 Sora는 데모버전으로 시각 디자이너, 예술가 등에게만 사용 권한 부여. 높은 퀄리티로 시장의 반응이 뜨거움. 비디오 데이..

NH투자증권 [CES 2024] 2024.01 AI, Everything Everywhere All at Once 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. NH투자증권 [CES 2024] AI, Everything Everywhere All at Once / 2024.01.15 / 조수홍 외 4명 CES 2023에서는 AI 발전의 중요성을 강조. 과거 글로벌 경제 위기 이후, 스마트폰과 같은 기술 혁신을 통해 위기 상황을 극복. 과거 스마트폰과 같이 팬데믹 이후 AI가 중추적인 역할을 담당할 것으로 예상했고 실제 2023년 AI가 전체 시장의 화두였음. CES 2024에서는 AI가 산업 전 분야에서 수평적 혁신을 가져올 것으로 전망. AI를 적용한 On-device AI 제..

미래에셋 [CES 2024] 2024.01 AI의 확장에 하드웨어의 수혜 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 미래에셋 [CES 2024] AI의 확장에 하드웨어의 수혜 / 박준서 외1 / 2024-01-15 CES 5가지 IT 트렌드: AI로 생태계 확대 전망 • CES 2024에서 일상생활에서 어떠한 기기와 기술들이 고객의 편의성에 따라 수요가 창출될 것인지 집중하는 것이 필요하다고 판단. • 생성형 AI 기술이 보급되며 데이터 처리 역량 확대, 회사 업무 향상에 도입이 빠르게 진행되고 On device AI가 탑재된 노트북, 스마트폰의 출시가 가속화되면서 업무 효율성 극대화와 제품 편의성이 높아지는 제품을 주목해야함. • 백색 가전과 더불어 AI 도입이 스마트홈 전..

NH투자증권 [전략 인사이드] 2023.11 회춘하는 일본과 노쇠해지는 한국 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. NH투자증권 [전략 인사이드] 회춘하는 일본과 노쇠해지는 한국, 2023.11.23, 나정환, 권아민 일본의 점진적 디플레이션 해소 시그널이 엿보임. 한국과 마찬가지로 일본 역시 해외투자 활성화가 지속되고 있으나 FDI 순유입도 지속. 신냉전 체제 하 반도체-로봇-AI로 이어지는 첨단산업 경쟁력은 한국과 비교해 일본이 우위일 가능성. ▶ Young해지는 일본, 그 안에 기회 있다? 2021년 기준 일본의 고령인구 비중은 29%, 한국은 18%다. 절대적인 고령인구 비중은 일본이 단연 높지만 일본의 고령인구 증가 속도는 정점을 통과한 가운데, 한국의 고령화 속..

미래에셋 [Ideas for Market] 2023.11 AI, 멀티 모달, 초개인화된 서비스 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 미래에셋 [Ideas for Market] AI, 멀티 모달, 초개인화된 서비스, 2023-11-23, 박광남 AI가 만들 수요 성장 기대 AI 시대의 총아인 엔비디아가 실적을 발표했음. 대부분의 상승이 AI 테마 영향으로 상승한 주식시장 입장에서 엔비디아의 실적 미스는 미치는 여파가 상당할 수 있다는 점에서 시장 참여자 모두가 관심을 가지고 있던 이벤트. 결과적으로 엔비디아의 3분기 실적은 시장 예상을 상회하는 뛰어난 결과를 보여줌. 3분기 매출은 181억 달러로 전분기 대비 34%, 전년 동기 대비 200% 이상 증가했으며 특히 AI 매..

NH [글로벌산업] 2023.08 구글 클라우드 Next 2023 - AI 구루의 반격 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. NH 글로벌산업, 구글 클라우드 Next 2023 - AI 구루의 반격, 2023.08.30, 임지용 ▶ AI 수익화와 생태계 확장에 대한 구체적인 경로를 제시한 점이 긍정적 구글이 Cloud Next 2023 이벤트 개최. 핵심 내용은 1) AI 도구 유료화와 개발자 생산성 극대화, 2) 엔터프라이즈 생성형 AI로의 확장, 3) 생성 AI 스타트업 생태계 선점, 4) 5세대 TPU(자체 설계 칩) 및 엔비디아와의 파트너십. 먼저, Duet AI 유료화 및 구글 클라우드 전반으로 확장. AI 사업 수익화에 대한 긍정적 경로 제시. Duet AI는 ..

미래에셋 2023.06 AI 시대는 메모리 반도체가 주인공? AMD 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. AI 시대는 메모리 반도체가 주인공? AMD, 한종목, 2023-06-16 필라델피아 반도체 지수 내 올해 상승률 TOP 2 AI에 대한 기대감이 최근 증시의 분위기 자체를 변화시키고 있음. 선봉에 서서 지수 상승을 이끌 고 있는 것은 혁신기술주와 빅테크. 그리고 그 AI 열풍의 중심에 있는 것이 바로 반도체. 필라델피아 반도체 지수(SOX) 중 유독 강한 세부테마는 AI 가속기. AI 가속기를 만드는 대표적인 업체인 엔비디아와 AMD가 SOX 종목 중 올해 상승률 1, 2위. 엔비디아는 올해 주가가 거의 3배가 올랐고, AMD는 2배 정도 올랐음. AMD의 사업부 ..

삼성증권 2023.07 소프트웨어, 진정한 생성 AI 연금술사 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 소프트웨어, 진정한 생성 AI 연금술사, 이영진, 2023-07-10 AI 대장주를 하나만 꼽으라면 모두 엔비디아를 말할 것입니다. 생성 AI 모멘텀이 상반기 시장을 주도했지만, 그중에서도 엔비디아는 연초 이후 190% 상승하며 독보적인 모습을 보여줬습니다. 이제 투자자의 고민은 생성 AI 테마에서 넥스트 엔비디아 찾기입니다. 엔비디아는 여전히 매력적이지만, 시가총액 1조 달러를 돌파하며 적정 가치에 대한 고민 또한 깊어지고 있습니다. 넥스트 엔비디아를 찾기 위해서는 생성 AI 전반의 사이클 이해가 필요합니다. 초기 산업 저변 확대 과정에서 인프라인 반도체와 클라우드가 먼..

DB금융투자 [반도체] 2023.06 기대감 속 옥석 가리기 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. [반도체] 기대감 속 옥석 가리기, 서승연, 2023-06-28 연초 이후 글로벌 반도체 섹터 주가의 상승이 지속되고 있다. 이러한 글로벌 주요 반도체 기업들의 주가 상승은 생성 AI가 촉발한 신수요와 반도체 업황 턴어라운드 가속화에 대한 기대감 때문이다. 특히 Nvidia가 5월 실적 발표에서 생성 AI향 GPU 수요 증가로 데이터센터향 매출이 시장 예상을 상회했던 영향이 컸다. 가파르게 상승한 주가와 달리 IT 전방시장의 실수요 회복은 요원한 상황이다. 강도 높았던 세트들의 재고 조정은 3분기 중 마무리될 것으로 예상되나 하반기 IT의 계절적 성수기 효과는 글로벌 경기회..

삼성증권 2023.06 Tech(OVERWEIGHT): 기린의 목 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. Tech(OVERWEIGHT): 기린의 목, 황민성, 2023-06-26 • 메모리 주식의 Valuation은 목에 찼나 오를 만큼 올랐나? • 메모리 역할은 더 중요해지고, 부가가치는 더 높아지고, 수급은 더 매력적으로 변화. • SK하이닉스는 하반기에도 추가 상승 여력 충분하다는 판단. AI 회사 10개를 꼽는다면, AI 성장에 대한 열망으로 주가가 오른 엔비디아는 적극적으로 고가의 부품 구매와 판촉 그리고 개발에 투자합니다. 기업들은 AI라는 변화에 뒤쳐지면 영원히 낙오될 수 있다는 두려움으로, 높은 가격을 지불할 용의가 있습니다. 주식 시장에서도 이는 마찬가지입..

미래에셋 2023.05 테슬라가 찐 AI 기업이다 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. [대표 해외주식 등락률과 이슈] 테슬라가 찐 AI 기업이다, 한종, 2023-05-19 AI는 단기테마가 아니다! 3 Key Factors! - 이렇듯, 최근에는 경기침체나 미국의 금리 변화 같은 이슈 말고도 시장을 지배하고 있는 것이 다름 아닌 AI라고 할 수 있음. 이러한 AI 열풍이 단기 테마성으로 끝나지 않을 것이라고 생각. 골드만삭스는 이번주 이런 주장을 했음. AI 산업이 매년 1.5%의 생산성을 높여줄 것이기 때문에, 종합적으로 S&P500 기업들의 이익 규모도 향후 10년 동안 30%나 증가할 것이라는 내용. AI를 써서 비용이 줄어들고, 다양한 어플리케이션들이 출현하면..

[미래에셋] Everything Everywhere All at Once, AI가 불러온 新산업혁명 [미래에셋] Everything Everywhere All at Once, AI가 불러온 新산업혁명: ETF 업데이트, 2023-05-09, 윤재홍 초기 단계 상태인 AI 생태계. ETF를 통한 접근이 효과적 - ChatGPT 이후 인공지능에 대한 관심 폭증, 산업 전반에 걸쳐 활용 방안에 대한 관심 증가 - 산업 전체 파이 증가 전망. 그럼에도 주도 기업 변동 및 기업 진입/퇴출이 빈번한 초기 산업 특성상 ETF를 통한 접근이 효과적 주로 로봇+AI, AI 기반 산업 위주 상장 - AI 관련 키워드 스크리닝. 순수 AI 외에도 로봇, 기타 팩터 추가로 결합된 경우가 다수 - 주요 접근 방법은 1) 순수 ..