안녕하세요. 시간과 자유를 찾아 최소한의 경제적 독립을 추적하는 자본추적자, 자추입니다.
지난 시간 로고스님의 순환식 적립 투자 방법론에 대해 포스팅했는데요, 본인이 정한 날 매달 우선순위 3개 종목씩 기계적으로 매수하는 방식이었어요. 고민이 필요 없기 때문에 단순하고 시간을 소모하지도 않는데요, 누구나 쉽게 할 수 있는 방법론이지만 끝까지 10년을 바라보고 할 수 있는 사람은 드물다고 했습니다.
순환식 적립 투자와 조엘 그린블라트 마법공식 1 (tistory.com)
순환식 적립 투자와 조엘 그린블라트 마법공식 1
안녕하세요. 시간과 자유를 찾아 최소한의 경제적 독립을 추적하는 자본추적자, 자추입니다. 투자의 대가 피터 린치의 명언으로 대문을 열어 봤는데요, 계속해서 한번 귀 기울여 들어 볼까요? "
infinite-geometric.tistory.com
『할 수 있다! 퀀트 투자』 저자 강환국 님의 책에도 이러한 투자자들의 행동 심리가 잘 소개가 되어 있다고 말씀드렸어요.
“실제로 어마어마한 수익을 가져다줄 수 있는 전략을 습득한 후에도 장기간 실천해서 부자가 된 사람들은 매우 적다. 대부분 중도 하차한다. 왜 그럴까? 사람은 기본적으로 의심이 많은 동물이다. 특정 전략의 단기 수익이 삐끗하면 대부분 투자자는 갈팡질팡하다가 전략을 포기하는 경우가 비일비재하다”
마찬가지로, 웨슬리 그레이, 토비아스 칼라일의 저서 『퀀트로 가치 투자하라』 에서도 잘 소개되어 있습니다.
“경제가 좋건 나쁘건, 혹은 경기가 과열되건 침체되건 상관없이 작은 우위라도 오랫동안 꾸준하게 추구하면 탁월한 투자 성과를 얻을 수 있다. 1장에서 다룬 그레이엄의 전략처럼 이들 전략은 확고부동한 원칙을 꾸준하게 준수했다. 전략을 꾸준하게 준수한 점이 성공의 중요한 이유다. 다시 말해 모형을 충실히 따를 때 결과가 제일 좋다. 인간 본성에 휘둘려 모형을 지키지 않을 때 투자 성과는 급격하게 시장 수준 이하로 떨어진다”
개인적으로도 지속적인 하락장에서도 흔들리지 않고 꾸준히 투자할 수 있는 인내력과 자신이 정한 규칙을 정확히 준수할 수 있는 책임감을 가질 수 있을지 궁금한데요, 순환식 적립 투자 매매일지를 매달 포스팅해 보겠습니다. 5년이면 60개 10년이면 120개의 포스팅으로 마무리가 되겠네요. 장기 프로젝트인 만큼 기대가 됩니다. 천천히 해볼게요.
우선순위 3개 종목 선택 방법론(투자전략)입니다
이어서 우선순위 3개 종목 선택 방법론(투자전략)입니다 『할 수 있다! 퀀트 투자』 저자 강환국 님이 말씀하셨듯 기업의 재무 데이터나 시장의 데이터 등 숫자로 표현된 지표를 활용하는 퀀트가 그 방법론일 텐데요, 우수 지표를 선정하고 지표별 순위를 매겨 통합 순위가 높은 주식을 순서대로 매수하는 방식입니다. 예를 들어,
『할 수 있다! 퀀트 투자』 투자전략: 24. 강환국 슈퍼 가치 전략
1 시가총액 하위 20% 주식 대상
2 PBR, PCR, PER, PSR(저) 각각 순위를 매김
3 네 개 지표의 순위를 더해 통합 순위 작성
4 통합 순위가 높은 종목 매수
『할 수 있다! 퀀트 투자』 투자전략: 28. 조셉 피오트로스키의 오리지널 F-스코어
1 PBR 최저 20% 기업에만 투자
2 F-스코어 9개 요소를 검토해 맞으면 1점, 틀리면 0점을 매긴 후, 점수가 높은 20~30개 기업 매수
『퀀트로 가치 투자하라』 투자전략: 신 마법공식
1. F-Score 6점 이상인 종목들 선정
2. 금융기업, 지주사 제외
3. PBR 오름차순 정렬, 저 PBR 순으로 점수 매김
4. GP/A 내림차순 정렬, 고 GP/A 순으로 점수 매김
5. PBR, GPA 점수를 합쳐서 점수가 낮은 순으로 상위 5개 선정
6. 50만 원을 상위 5개에 동등하게 분류하여 투자
문제는 기본이 되는 기초 데이터가 필요하다는 점
위와 같은 전략 조건식일 텐데요, 문제는 기본이 되는 기초 테이터가 필요하다는 점입니다. DART(전자공시시스템)을 이용하는 분들도 있고, 유료 재무제표 데이터를 제공하는 회사를 이용하는 분들도 있습니다. 또, 증권사 HTS의 기본적인 데이터들로 간단한 전략 조건식을 사용하시는 분들도 있는데요, 처음 하시는 분들에게는 어려움이 있을 수 있습니다. 물론, 공부해가며 하나씩 배워보는 것도 도전적이고 재미가 있을 것 같긴 하지만요. 기회가 되면 프로그래밍 언어 파이썬을 배워서 위와 같은 전략 조건식을 적용해 보고 싶습니다.
당장 시작할 수 있는 방법: 유료/무료 웹사이트
일단 마음을 먹었으면 당장 시작할 수 있는 방법부터 찾아야겠지요, 아래와 같이 전략 조건식을 활용하여 순위를 제공해 주슨 사이트를 이용할 수도 있습니다. 유료로 운영하는 사이트도 있고 무료로 운영하는 사이트도 있습니다. 기본적으로 조엘 그린블라트 마법공식을 활용하여 매월 종목을 가려내는데요, 마법공식을 사용한다고 하더라도 차이는 있습니다.
이유는, 조엘 그린블라트 마법공식에서 이용하는 자본수익률과 이익수익률을 우리나라 회계기준에서 정확하게 일치하는 항목 찾을 수 없기 때문인데요, 그 때문에 간단히는 PER과 ROA로 대체하여 사용하기도 하지만 종목 선정에 있어서 왜곡을 불러올 수도 있다는 점 유의해야겠습니다.
광고로 오해의 소지가 있기 때문에 유료사이트는 링크하지 않았고 별도의 추천도 하지 않았습니다.
본인의 선택에 따라 하시면 될 것 같고요, 중요한 점은 하락장에서도 흔들리지 않고 꾸준히 투자할 수 있는 인내력과 자신이 정한 규칙을 정확히 준수할 수 있는 책임감이라는 거 다시 한번 되새겨 봅니다.
무료 웹사이트
유료 웹사이트
4. 셀프펀드
5. 아줌마도 하기 쉬운 퀀트 투자
완벽한 모델은 존재하지 않는다
끝으로, 완벽한 모델은 존재하지 않는다 점 역시 명확히 하고 퀀트에도 한계가 있음을 분명히 인지하고 조심해야 한다고 생각해요. 과거의 수익률이 미래의 수익률을 그대로 보장하는 건 아니기 때문인데요, 그렇기 때문에 더욱더 위험을 분산하고-포트폴리오 분산- 단기 수익에 일희일비하지 않고 꾸준히 투자할 수 있는 인내력과 자신이 정한 규칙을 정확히 준수할 수 있는 책임감이 중요한 것 같아요.
시간에 투자해 보기로 해요. 성투하시고 행복하세요!
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