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NH투자증권 [크레딧(해외)/Comment] 2025.11 AI 투자發 빅테크 레버리지 우려 코멘트

NH투자증권 [크레딧(해외)/Comment] 2025.11 AI 투자發 빅테크 레버리지 우려 코멘트 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.NH투자증권 [크레딧(해외)/Comment] AI 투자發 빅테크 레버리지 우려 코멘트, 2025.11.14, 김준수 ▶ 미국 테크 기업들의 잇따른 대규모 회사채 발행으로 레버리지 우려 확산최근 글로벌 증시에서 미국 빅테크의 대규모 회사채 발행에 대한 경계가 확산. 9월 노동절 연휴를 기점으로 11월까지 AI 인프라 투자 수요로 오라클(180억달러), 메타 플랫폼(300억달러), 알파벳(175억달러+65억유로) 등이 회사채 시장에서 자금을 조달. 잇따른 대규모 발행으로 최근 테크 섹터의 리스크 프리미엄이 증가하고 있는데, 테크 회사채 인덱..

NH [글로벌전략] 2025.11 나스닥 급락 코멘트: 셧다운의 여파

NH [글로벌전략] 2025.11 나스닥 급락 코멘트: 셧다운의 여파 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.NH [나스닥 급락 코멘트] 셧다운의 여파, 2025.11.14, 조연주 ▶ 12월 FOMC 회의에서 금리 인하 확률 50%로 감소 - 팩트: 11월 14일(한국시간) 미국 뉴욕 3대지수는 정부 셧다운 종료에도 불구하고 12월 FOMC 회의에서 금리 인하 가능성이 낮아지며 차익실현 욕구에 모두 하락 마감. Dow Jones -1.7%, S&P 500 -1.7%, Nadsaq -2.3%. - 미국 공화당, 민주당은 2026년 1월 30일까지 임시 예산에 합의하면서 미국 정부 셧다운 종료. 이는 43일만에 종료되면서 역사적 최장기간 기록. 이번 임시 예산안에는 민주당..

라오어 밸류 리밸런싱(VR) 매매일지(25년 11월 둘째 주) #119

안녕하세요. 시간과 자유를 찾아 최소한의 경제적 독립을 추적하는 자본추적자, 자추입니다.이전 포스팅에서 라오어님의 Value Rebalancing(VR)에 대해 말씀드렸는데요, Value Averaging과 Rebalancing을 접목한 개념으로, 장기투자에 격주(주기적) 목표 value를 미리 세우고, 추가 매수매도를 통해 목표 value값 근처로 평가액을 맞추어 나가는 방법이었습니다. 주머니(Pool)를 별도 하나 만들어 두고 매월 일정 금액을 꾸준히 주머니(Pool)에 적립하고, 평가액이 목표 value보다 낮으면 주머니(Pool)에서 투자금을 꺼내 추가 매수하여 목표 value에 맞추고, 반대로 평가액이 목표 value보다 크다면 일부 매도하여 목표 value에 맞춤과 동시에 수익은 주머니(P..

라오어 밸류 리밸런싱(VR) 매매일지(25년 10월 다섯째 주) #118

안녕하세요. 시간과 자유를 찾아 최소한의 경제적 독립을 추적하는 자본추적자, 자추입니다.이전 포스팅에서 라오어님의 Value Rebalancing(VR)에 대해 말씀드렸는데요, Value Averaging과 Rebalancing을 접목한 개념으로, 장기투자에 격주(주기적) 목표 value를 미리 세우고, 추가 매수매도를 통해 목표 value값 근처로 평가액을 맞추어 나가는 방법이었습니다. 주머니(Pool)를 별도 하나 만들어 두고 매월 일정 금액을 꾸준히 주머니(Pool)에 적립하고, 평가액이 목표 value보다 낮으면 주머니(Pool)에서 투자금을 꺼내 추가 매수하여 목표 value에 맞추고, 반대로 평가액이 목표 value보다 크다면 일부 매도하여 목표 value에 맞춤과 동시에 수익은 주머니(P..

삼성증권 [글로벌 주간 추천종목] (11월 2주 차): 하나씩 보면 나쁠 것이 없는 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.삼성증권 [글로벌 주간 추천종목] (11월 2주 차): 하나씩 보면 나쁠 것이 없는 / 서정훈 / 2025-11-101990년 이후 NASDAQ 지수가 7개월 연속 월간 단위 상승률을 기록한 사례는 올해를 포함해 단 8차례로 확인된다. 그리고 1995년의 10개월 연속 상승세를 제외하면, 통상 8개월 차에는 숨 고르기를 보이는 것이 일반적인 패턴이었다. 금번 역시 4월 저점 이후 전례가 드문 규모의 반등세가 10월까지 연속되어 왔던 만큼, 이달 들어 소강 흐름을 보이는 것은 매우 자연스러울 것이다. 단, 시장 참여자들의 특성상 하락에는 적절한 빌미가 ..

삼성증권 [투자전략] 2025.11 美 최장 셧다운과 시사점: 출구 없는 갈등과 주식시장 영향 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.삼성증권 [투자전략] 美 최장 셧다운과 시사점: 출구 없는 갈등과 주식시장 영향 / 박혜란 / 2025-11-05✅ 정부 셧다운은 트럼프식 ‘작은 정부’를 실현할 좋은 계기이자 명분✅ 셧다운 장기화에 따른 고용/소비 압박은 향후 통화정책 결정에 오히려 긍정적✅ 당분간 과열을 해소하는 국면. 추세 전환을 야기할 펀더멘털 변화는 제한적WHAT’S THE STORY?10월 1일 시작된 정부 셧다운이 35일째에 접어듦에 따라 역사상 가장 긴 셧다운이라는 기록 2개를 트럼프가 모두 갖게 되었다. 현재 상황을 보면, 종전 기록이었던 35일(`18년)을 ..

NH투자증권 [자산배분] 2025.11 하우스뷰: 금리 상승 리스크가 낮아지면 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.NH [자산배분] NH 하우스 뷰 11월호, 2025.10.31, 하재석 금리 상승 리스크가 낮아지면 10월에는 풍부한 유동성을 바탕으로 주식, 채권, 금 등 대부분의 자산 가격이 상승세를 보였습니다. 10월 FOMC 결과 연준은 금리 인하와 함께 양적긴축(QT) 종료를 결정했으며, AI 투자 호조에도 고용시장 둔화 우려가 남아 있는 만큼 우호적인 유동성 환경이 지속될 전망입니다. 주요국의 확장 재정정책을 감안하면 추가적인 금리 하락 여력은 제한적이나 QT 종료와 미국 은행의 SLR(보완적 레버리지 비율) 규제 완화는 미 국채 수급 여건을 개선시켜 금리 변동..

삼성증권 [글로벌 주간 추천종목] (10월 5주 차): 빅 이벤트 주간, 기회 탐색에 집중 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.삼성증권 [글로벌 주간 추천종목] (10월 5주 차): 빅 이벤트 주간, 기회 탐색에 집중 / 서정훈 / 2025-10-27돌이켜보면 10월 초 재점화된 미·중 간 무역 갈등은 주식시장의 단기 과열을 식혀 주는 긍정적인 이벤트가 된 모양새다. 소음의 발원지였던 트럼프 대통령은 설전의 수위를 높이는 대신 대화의 의지를 피력했고, 중국 역시 각종 수출 제한 조치와는 별개로 미국과 협상을 이어가겠다는 태도를 유지해 왔다. 덕분에 S&P500 지수는 10거래일 만에 낙폭을 모두 만회함은 물론, 신고가 랠리를 다시금 이어가는 중이다. 지난 주말 말레이시아..