라오어님의 밸류 리밸런싱(VR) 월 50만 원으로 10억 만들기

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안녕하세요. 시간과 자유를 찾아 최소한의 경제적 독립을 추적하는 자본추적자, 자추입니다.

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앞서 라오어님의 무한매수법에 대해 말씀드렸는데요, 최대 40일 매수 중 39일 매도 시도, 매도 성공 시에는 투자원금의 10% 수익을 얻는 투자 방법론이었습니다. 이번에는 라오어님의 장기투자 전략인 Value Rebalancing(VR)에 대해 소개해 드리려고 합니다. Value Rebalancing(VR)은 Value Averaging과 Rebalancing을 접목한 개념인데요, 장기투자에 격주(주기적) 목표 value를 미리 세우고, 추가 매수매도를 통해 목표 value값 근처로 평가액을 맞추어 나가는 방법입니다.

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기존 적립식 장기투자가 매월 일정 금액을 시장의 변화와 상관없이 투자한다고 한다면, Value Rebalancing(VR)은 주머니(Pool)를 별도 하나 만들어 두고 매월 일정 금액을 꾸준히 주머니(Pool)에 적립하는 방식입니다. 평가액이 목표 value보다 낮으면 주머니(Pool)에서 투자금을 꺼내 추가 매수하여 목표 value에 맞추고, 반대로 평가액이 목표 value보다 크다면 일부 매도하여 목표 value에 맞춤과 동시에 수익은 주머니(Pool)에 다시 넣어두고 추후 매수에 사용할 수 있도록 여력을 비축합니다. 장기 투자하는 과정에서도 저점 매수/고점 매도의 의도가 있다고 할 수 있습니다.

 

도대체 뭐래는 거야

 

기존 장기투자방식이 수동적이라면 Value Rebalancing(VR)은 시장 상황에 능동적으로 대응한다고 봐야겠는데요, 그래프를 보면 이해가 쉬울 것 같습니다. 목표 value보다 평가액이 크면 일부 매도를, 목표 value보다 평가액이 작으면 일부 추가 매수를 시행해 주면서 꾸준히 목표 value에 맞춰가는 방식입니다.

 

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장기투자 시 Value Rebalancing(VR)을 하는 이유

일반 적립식 장기투자를 하는 투자자 A가 있습니다. 당초에 매월 25일 월급날 지정금액을 적립식 투자한다고 했을 때, 곧 투자자 A는 생각하게 됩니다. 굳이 25일에 매수가 아니라 그 달중 가격에 상대적으로 떨어져 있는 날 매수를 진행하고 싶다고요. 하지만 언제가 저점인지 알 수 없기 때문에 그렇게 할 수 없다고 곧 깨닫게 됩니다. 

 

다시, 이번 달이 상대적으로 비싸다고 생각되어 한 달을 건너뛰고 다음 달에 2배로 매수를 하겠다고 생각하지만 그런 식으로 하다가는 평생 매수를 못하게 되는 걸 깨닫습니다. 가격이 오를 때는 비싸서 못 사고, 가격이 내릴 때는 더 떨어질 때 사겠다고 생각해서 이러지도 저리지도 못하고 있는 거예요. 이미 장기투자와는 멀어진 자신만 남게 되는 경험, 다들 한 번씩 있으신가요?

 

위처럼 일반 적립식 장기투자는 고점에서도 그냥 매수를 하게 되고, 특히 하락장에서는 별 다른 대비가 없기 때문에 투자된 금액이 클수록 엄청난 가격 변동을 그대로 맞아야 합니다.

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반면 Value Rebalancing(VR)은,

1. 저점 매수/고점 매도의 병행함으로써 주머니(Pool)를 형성해두고 폭락 시 어느 정도 추매 하며 대응하는 안정망이 있습니다. 

너무 급등해도 또는 너무 급락해도 대응을 할 수 있는 구조를 가지고 있어요.
2. 그리고 평가금을 미리 기획함으로써 장기적으로 어떤 평가액을 가질 수 있는지 어느 정도 바운더리를 형성하기 때문에 목표를 가질 수 있습니다.
3. 라오어님의 2011.01.03 - 2020.12.31 TQQQ 백테스팅 결과,
매달 50만 원 Value Rebalancing(VR) TQQQ(나스닥 100 지수 3배 레버리지 ETF) 투자 시 10년에 13억 평가액 달성 가능

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라오어님의 백테스트 결과 10년에 13억 평가액 달성

 

다만, 항상 염두에 두어야 할 점은 만능 투자법은 존재하지 않는다는 것과 백테스트는 미래를 보장하지 않는다는 것인데요, 하지만 평가금이 2배 정도 증가하는 대세 상승기간이 언제 올지 모르므로 항상 주식에 발을 담그고 있는 것이 매우 중요하다고 합니다.

 

 

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Value Rebalancing(VR) 구체적인 방법론

1) 기본 공식 다음 목표 Value = 직전 목표 Value x (1 + 2% 기대수익률) +$25​0
2) 2주 사이의 Value범위를 설정: 현재 목표 Value-20%~다음 목표 Value+20%
3) 기대수익률은 매년 0.1%씩 낮춤 (2021년 2%, 2022년 1.9%,,,)

 

엑셀을 보면서 하면 이해하기 더 편할 것 같습니다.

 

라오어님 네이버 카페의 WorkingDad님께서 만드신 엑셀을 바탕으로 새로 만들었습니다. 더 잘 만들었다는 건 아니고, 엑셀을 만들어 가면서 VR 방법론을 이해하고자 했습니다.

자추 Value Rebalancing rev01.2.xlsx

0.09MB

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1. ​원금 $5,000불을 가지고 TQQQ(미국 주식 3배 레버리지 ETF) 매수 진행

예시, TQQQ $106 x 47주 매수에 $4,982 사용하고 잔금 $18은 주머니(Pool)로 이동

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2. Min, Max Value값을 설정하고 2주마다 업데이트

현재 목표 Value-20% ~ 다음 목표 Value+20%
현재 목표 Value $4,982 x 0.8 ~ 다음 목표 Value x1.2 = Min $3,986 ~ Max $6,398

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3. 매일 잔고 평가금이 최소 최대 안에 있는지 확인하고, 잔고 평가금이 최소 최대 안에 있도록 매수/매도하여 맞춘다

Min $3,986 ~ Max $6,398

TQQQ의 가격이 올라서 잔고 평가액이 $6,000이 되었다. Max $6,398 안에 있으므로 아무것도 하지 않았다
TQQQ의 가격이 내려서 잔고 평가액이 $4,200이 되었다. Min $3,986 위에 있으므로 아무것도 하지 않았다
TQQQ의 가격이 급등해서 잔고 평가액이 $6,439이 되었다. TQQQ 1주 매도하여 평가액을 $6,302로 줄였고 차익 $137은 주머니(Pool)로 이동 시킴
TQQQ의 가격이 급락해서 평가액이 $3,500이 되었다. 주머니(Pool)에 있는 여유금으로 추가 매수를 해야 하나 처음 2주는 여유금이 없다. 아무것도 하지 않고 보낸다.

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TQQQ의 가격이 급등해서 잔고 평가액이 $6,439이 되었다. TQQQ 1주 매도하여 평가액을 $6,302로 줄였고 차익 $137은 주머니(Pool)로 이동 시킴

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4. 2주 후 Min, Max Value값을 다시 업데이트하고, 2주 약속 적립금 $250를 주머니(Pool)에 넣는다

현재 목표 Value-20% ~ 다음 목표 Value+20%
현재 목표 Value $5,332 x 0.8 ~ 다음 목표 Value x1.2 = Min $4,266 ~ Max $6,827

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5. 이후 3번, 4번 반복

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Value Rebalancing(VR) 기본 원리

1. 매매 없이 지나가면 주머니(Pool)에는 2주마다 $250씩 늘어난다
2. 평가금이 최소보다 낮으면 주머니(Pool) 여유 한도 내에서 추가 매수해서 다시 최소금으로 맞춘다.
3. 평가금이 최대보다 높으면 주머니(Pool)가 평가금의 50%인 한도 내에서 매도해서 다시 최대금으로 맞춘다.​

4. 2주 후 마지막 금요일 평가금이 다음 V값의 최소 최대 범위에 있어야 한다.

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Value Rebalancing(VR) 재설정(RESET)

2주 후 마지막 금요일 평가금이 다음 V값의 최소 최대 범위에 있어야 한다.

 

2주 마지막 날인 금요일의 잔고 평가금이 X일 때,
1. 다음 목표 Value의 최솟값 보다 X 가 크다 : 그냥 다음 사이클로 넘어간다
2. 다음 목표 Value의 최솟값 보다 X 가 작다 : X를 0.8로 나눈 값을 그다음 목표 Value 값으로 재설정(RESET)한다​
3. 주머니(Pool)가 평가금의 50% 로 꽉 찬 상태에서 다음 목표 Value의 최댓값보다 X 가 크다 : X를 1.2로 나눈 값을 그다음 목표 Value 값으로 재설정(RESET)한다​

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1. 다음 목표Value의 최소값 보다 X 가 크다 : 그냥 다음사이클로 넘어간다

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2. 다음 목표Value의 최소값 보다 X 가 작다 : X를 0.8로 나눈 값을 그 다음 목표Value 값으로 재설정(RESET)한다​

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2. 다음 목표Value의 최소값 보다 X 가 작다 : X를 0.8로 나눈 값을 그 다음 목표Value 값으로 재설정(RESET)한다​

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3. 주머니(Pool)이 평가금의 50% 로 꽉 찬 상태에서 다음 목표Value의 최대값보다 X 가 크다 : X 를 1.2로 나눈 값을 그 다음 목표Value 값으로 재설정(RESET)한다​

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3. 주머니(Pool)이 평가금의 50% 로 꽉 찬 상태에서 다음 목표Value의 최대값보다 X 가 크다 : X 를 1.2로 나눈 값을 그 다음 목표Value 값으로 재설정(RESET)한다​

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3. 주머니(Pool)이 평가금의 50% 로 꽉 찬 상태에서 다음 목표Value의 최대값보다 X 가 크다 : X 를 1.2로 나눈 값을 그 다음 목표Value 값으로 재설정(RESET)한다​

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라오어님의 블로그 및 카페에서 활동하시는 분들도 많고 좋은 자료도 많이 있습니다

 

라오어님의 유튜브 강의 Value Rebalancing(VR)

라오어님의 블로그 Value Rebalancing(VR)

라오어님의 네이버 카페 Value Rebalancing(VR)

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이상 라오어님의 Value Rebalancing(VR)에 대해 알아봤는데요, 어떠신가요? 내용이 어렵다면 라오어님의 유튜브를 보시면서 따라 하시면 될 것 같습니다. 또, 글로 보기보다는 엑셀로 방법론을 하나씩 맞추어 가다 보면 좀 더 이해가 빠를 수 있을 것 같아요. 라오어님의 네이버 카페에 많은 분들이 좋은 자료를 공유해 주고 계신 만큼 같이 보면 더 좋겠네요!

 

라오어님의 무한매수법과 Value Rebalancing(VR)에 대해 하다 보면 역시 투자는 손실을 어디까지 감내할 수 있을까의 싸움인 것 같습니다. 마이너스 수익률에 마음이 흔들려 버티지 못하면 다가올 대세 상승장의 달콤한 환상을 즐길 수 없다는 점 새겨두고 가겠습니다.

 

라오어님의 무한매수법과 Value Rebalancing(VR)의 매매일지는 꾸준히 기록해 두겠습니다. 처음 하시는 분들이 진행이 어떻게 되고 있는지 감을 잡으실 수 있게요. 이상 자본추적자, 자추였습니다. 성투하시고 행복하세요!

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라오어 VR 방법론 업데이트 (2021.07.19)

2021.07.19 - [투자기록/라오어 VR (Value Rebalancing)] - 라오어 밸류 리밸런싱(VR) 매매일지(21년 7월 셋째 주) #006

라오어 밸류 리밸런싱(VR) 매매일지(21년 7월 셋째 주) #006

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