월가 최고의 투자 전략가로 손꼽히는 윌리엄 오닐의 저서 「최고의 주식 최적의 타이밍」의 내용 중 발췌하여 소개드립니다. 윌리엄 오닐은 이 책에서 성공 투자의 세 가지 열쇠를 CAN SLIM 원칙 같은 효율적인 종목 선정 방식을 따르고, 절대적인 손절매 원칙으로 리스크를 관리하며, 이들 두 가지 원칙을 철저히 고수하는 것이라고 설명하고 있습니다.
최고의 주식 최적의 타이밍; Ca'N'slim 신제품, 신경영, 신고가 적절한 시점에 매수하라
주가가 비약적으로 상승하기 위해서는 뭔가 새로운 것이 필요하다. 새로운 것이란 너무나도 잘 팔려서 종전의 순이익 증가율을 훨씬 능가하는 이익을 창출해내는 신제품이나 새로운 서비스가 될 수 있다. 또 회사에 새로운 활력을 불어넣고, 새로운 아이디어와 함께 기존의 낡은 사고를 일소하는 신사고 방식의 경영 혁신이 될 수도 있다. 공급 부족과 판매가격의 상승, 혁신적인 생산기술 같은 산업 여건의 새로운 변화도 해당 업종에 속한 기업 대부분의 주가를 끌어올린다.
우리의 연구 결과 1880년부터 2008년까지 최고의 투자 수익률을 기록한 주식 가운데 95%는 앞서 소개한 "새로운 범주 가운데 적어도 하나 이상을 충족시킨 종목이었다. 1800년대 말에는 미국 대륙 전역에 새로운 철로가 깔렸고, 전기와 전화, 이스트만 코닥의 카메라가 보급됐다. 에디슨은 축음기와 활동사진 카메라, 전구를 발명했다. 곧이어 자동차와 비행기, 라디오가 등장했다. 냉장고가 아이스박스를 대체했다. 텔레비전과 컴퓨터, 제트 비행기, 퍼스널 컴퓨터, 팩스, 인터넷, 휴대폰까지 창조적 기업가와 발명가들은 한시도 쉬지 않았다. 이들은 새로이 회사를 창업해 신제품을 내놓고 놀라울 정도로 빠르게 성장해나갔다. 덕분에 수백만 개의 일자리가 만들어졌고, 생활 수준도 높아졌다. 때로는 힘든 시기가 찾아오기도 했지만 대부분의 미국인들은 30년 전, 혹은 50년 전에 비해 훨씬 더 나은 삶을 살아가고 있다.
대단한 성공을 가져다 준 신제품
기업이 괄목할만한 성공을 거두고, 그 결과 주가도 도약할 수 있는 한 가지 열쇠는 신제품을 내놓는 것이다. 그렇다고 흔한 싸구려 잡동사니로는 안 된다. 신제품과 이런 신제품을 내놓는 기업은 우리가 살아가는 방식을 혁신적으로 변화시켜야 한다. 여기서는 수천 개의 창조적 기업 가운데 극히 일부만 소개했다. 이들은 한창때 수백만 개의 일자리를 창출했고 생활 수준 향상에도 큰 기여를 했다.
구글은 인터넷을 통해 전 세계적으로 실시간 정보를 제공했고, 덕분에 주가는 2004년 주식시장 상장 이후 536% 올랐다.
애플은 새로운 음악 재생기 아이팟이 센세이션을 일으키면서 1580%상승했는데, 주가 차트를 보면 2004년 2월 27일에 전형적인 손잡이가 달린 컵 모양을 완성하고 비상을 시작음을 알 수 있다.
앞으로도 새로운 창조적 선도 기업이 수없이 등장할 것이고, 당신은 이런 기업의 주식을 얼마든지 살 수 있다. 절대 낙심하지도 포기하지도 말라. 주식시장은 평생에 걸쳐 당신에게 이런 기회를 선사할 것이다. 연구하고 준비하고 스스로 배워나가라. 그러면 당신 눈앞에 미래의 최고의 주식들이 숱하게 나타날 것이다. 당신도 할 수 있다. 당신에게 필요한 것은 동기와 의지다. 당신이 어떤 사람이고, 어디 출신이며, 나이가 얼마인지는 아무 관계도 없다. 오로지 당신에게 달려있다. 계속 나아가고 싶은가?
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