월가 최고의 투자 전략가로 손꼽히는 윌리엄 오닐의 저서 「최고의 주식 최적의 타이밍」의 내용 중 발췌하여 소개드립니다. 윌리엄 오닐은 이 책에서 성공 투자의 세 가지 열쇠를 CAN SLIM 원칙 같은 효율적인 종목 선정 방식을 따르고, 절대적인 손절매 원칙으로 리스크를 관리하며, 이들 두 가지 원칙을 철저히 고수하는 것이라고 설명하고 있습니다.
최고의 주식 최적의 타이밍; 상대적 주가 강도가 80~90대인 주식을 매수하라
주도주에만 집중할 수 있도록 종목 선정의 적중률을 높이고 싶은가? 그렇다면 상대적 주가 강도 점수가 80점 이상인 주식만 매수하라. 주식시장에서 이미 뒤처져 있는 소외주를 매수하는 것은 아무 의미도 없다. 그런데도 많은 투자자들이 딱 이렇게 한다. 그 이유는 상대적 주가 강도 점수 차트에 나타난 상대적 주가 강도 그래프를 보지 않기 때문인데, 심지어 대형 투자 회사들마저 그렇게 한다.
나는 상대적 주가 강도 점수가 80점 미만인 주식은 아예 매수할 생각도 하지 않는다. 사실 놀라운 투자 수익을 올려준 주식의 경우 1차, 2차 모양을 형성하고 매수 지점을 돌파하기 직전 상대적 주가 강도 점수가 보통 90점이 넘었다. 어느 종목이 최고의 주식이 될 것인지 가늠할 때 상대적 추가 강도 점수는 메이저리그 투수가 던지는 공 빠르기나 마찬가지다. 메이저리그에서 뛰는 투수의 평균 구속은 시속 86마일 정도지만 메이저리그 최고의 투수라면 90마일은 넘어야 한다.
주식을 매수할 때는 반드시 다음 두 가지를 확인해야 한다. 우선 그 주식이 적절한 기간 동안 확실하게 모양을 만들어냈는지, 두 번째는 정확한 매수 지점, 즉 분기점에 매수하는 것인지 살펴봐야 한다. 앞서 설명했듯이 최초의 정확한 매수 지점보다 5~10% 이상 주가가 상승한 다음 매수해서는 안 된다. 그래야 모양을 돌파한 뒤 가파르게 상승하는 주식을 추격 매수하는 우를 범하지 않을 수 있고, 갑작스러운 매물 출회로 인해 주가가 조정받을 때 보유 물량을 지켜낼 수 있다.
주식을 매수하기에 앞서 최소한의 기준조차 따르지 않으려는 투자자를 보면, 오래전 매번 수술할 때마다 수술 도구를 소독해야 한다는 기본 상식조차 무시했던 의사들이 떠오른다. 의사들이 마침내 루이 파스퇴르와 조셉 리스터의 연구 결과를 어쩔 수 없이 받아들이기까지 수많은 환자들이 죽어나갔다. 무지는 우리 인생에 어떤 도움도 되지 않는다. 주식시장에서도 마찬가지다.
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