안녕하세요. 시간과 자유를 찾아 최소한의 경제적 독립을 추적하는 자본추적자, 자추입니다.
LOSS(로스) - 투자에 실패하는 사람들의 심리(짐 폴 , 브랜던 모이니핸 저)의 'Part One 어느 투자자의 추억담'에 나오는 내용 소개드립니다. 책에서 본질적으로 '돈을 잃지 않는 방법을 배우는 것이 돈을 버는 방법을 배우는 것보다 더 중요하다'라고 가르쳐 주고 있습니다. 투자자/트레이더의 관점에서 주요 내용 몇몇 추려보겠습니다.
LOSS(로스) 투자에 실패하는 사람들의 심리; 전문가들의 조언
만약 전문가들이 당신을 당연히 부자로 만들어줘야 하고 그들을 흉내 내지 않으면 당신이 당연히 가난해지게 돼 있다면 이들은 누구도 다른 사람을 흉내 내지 않았기 때문에 전 재산을 마땅히 잃었어야 한다. 그들 모두 서로 정반대의 행동을 자주 했기 때문에 완전히 파산했어야 한다. 마침내 나는 어쩌면 손해에 대해 공부하는 게 돈을 벌어다주는 성배를 찾아나서는 것보다 더 중요하겠다는 생각이 들었다. 그래서 나는 전문가들에 관한 자료를 모두 다시 꼼꼼히 읽기 시작했고 그들이 손해에 관해 들려주는 이야기에 주목했다.
손해
"내 기본적인 충고는 돈을 손해 보지 말라는 것이다."
- 짐 로저스
"나는 가격 하락세를 관리하는 데 더 관심이 있다. 손실을 감수하라. 돈을 벌 때 가장 중요한 것은 손실액이 감당할 수 없는 수준이 되지 않게 하는 것이다."
- 마티 슈워츠
"나는 돈을 버는 게 아니라 돈을 잃는 것에 대해 항상 생각한다. 돈을 버는 데 초점을 맞추지 마라. 지금 가지고 있는 것을 지키는 데 중점을 둬라."
- 폴 튜더 존스
"어느 투자자의 두 가지 투자 원칙.
(1) 절대 돈을 잃지 마라.
(2) 첫 번째 원칙을 절대 잊어버리지 마라."
- 워런 버핏
"손실이 적고 적당한 수준인데도 대다수의 미숙한 투자자들은 손절매를 하지 않고 고집을 부리며 계속 붙들고 있는다. 그들은 손해를 조금 보고 빠져나올 수도 있었는데 인간이기에 갖게 되는 약점과 감정이 개입하면서 계속 희망을 품은 채 기다리다가 손해만 점점 커지고 결국 큰 대가를 치르게 된다."
- 윌리엄 오닐
"손실을 빠르고 확실하게 감수하는 법을 배워라. 언제나 올바른 판단을 내릴 거라고 기대하지 마라. 실수를 하거든 손해가 되는 일에서 최대한 빨리 손을 떼라."
- 버나드 바루크
이제야 나는 조금이나마 진전을 보는 기분이었다. 돈을 버는 방법이 그렇게 다양하다면 도대체 왜 나는 돈을 버는 비결을 배우려고 노력했을까? 돈을 버는 방법에 대해서는 나도 아는 게 있었다. 시장에서 이미 100만 달러를 벌어본 경험이 있었으니까. 하지만 돈을 잃는 법, 즉 실패하는 법에 대해서는 아는 게 하나도 없었다. 전문가들은 모두 손실을 다루는 자기만의 방법을 알고 있었기 때문에 돈을 버는 방법도 하나같이 서로 모순적이었다. 한 사람의 방법이 돈을 벌어들였다면 정반대의 방법으로 접근하는 사람은 돈을 잃었어야 한다. 만약 두 번째 사람이 같은 시장에서 활동했다면 말이다. 바로 그게 핵심이다. 두 번째 사람은 그 시장에 있지 않았다. 그는 명목상의 손실을 입은 방관자일 뿐이었다. 전문가들은 돈을 잃지 않는 것이 자신들의 주된 책임이라고 생각한다.
당연히도 교훈은 블랙잭을 하는 방법이 한 가지 이상이듯이 시장에서 돈을 버는 방법도 한 가지 이상이라는 것이다. 전문가들이 대단히 다양하고 종종 모순적인 방법을 활용해 돈을 벌어온 것으로 보아 세상에 돈을 버는 비결이 없다는 건 분명하다.
돈을 잃지 않는 방법을 배우는 것이 돈을 버는 방법을 배우는것보다 더 중요하다. 안타깝게도 전문가들은 이 기술을 익히는 방법에 대해서는 설명해주지 않았다. 그래서 나는 시장에서 돈을 잃은 근본적인 원인을 알아낼 수 있을지 확인하기 위해 일반적인 의미의 실패, 그리고 특히 나의 실패에 대해 연구하기로 결심했다. 이 책의 초반에서 설명했듯이 나는 현명하지 않을지는 몰라도 지금 아주 영리한 사람이기는 하다. 결국은 실패를 거울삼아 교훈을얻었기 때문이다.
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