자본추적자

삼성증권 [경제리포트]2024.02 Week Ahead: Cuts are coming 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 삼성증권 [경제리포트] Week Ahead: Cuts are coming / 허진욱 / 2024-02-16 ✅ “1월 효과”에 따른 미국 고용 및 물가 지표 급등이 일시적 현상임이 확인되고, 3월 핵심 PCE 물가가 2.5%를 하회하게 되면, 5월 금리 인하 확률이 재차 빠르게 높아질 전망. ✅ 경기 침체가 아닌, 골디락스 국면에서 금리 인하가 진행되는 과정에서 주식시장은 이익 증가에 기반한 점진적인 상승이 예상되는 반면, 장기금리의 하락 폭은 제한적일 것. 정확히 1년 전과 같이, 팬데믹 이후 계절 조정 왜곡에 따른 과대 계상 오류가 미국 1월 고..

미래에셋 [Week Ahead Snapshot] 2024.02 다음 주 주목할 금융시장 이슈(2/19~23) 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 미래에세 [Week Ahead Snapshot] 다음 주 주목할 금융시장 이슈(2/19~23) / 2024-02-16 / 유명간 다음 주 주목할 금융시장 이슈(2/19~23) [경제/채권] 미국 1월 코어 CPI는 전월비 +0.4% 기록하며 예상치 상회. 금리 인하 예상 시점이 6월 FOMC로 후퇴하며 미 국채 2년 금리는 연초 이후 최고 수준인 4.6%까지 상승. 작년 말 강했던 소비가 연초 고용과 인플레 압력에 영향을 미친 것으로 판단하며 상품 물가 하락세, 2%대로 회복 중인 기대 인플레 등은 Pivot을 기대하는 시장에..

1월 소매판매 전월대비 0.8% 감소…11월, 12월 하향 조정 굴스비 시카고 연은 총재 “1월 CPI 데이터에 당황하지 말아야. 인플레이션 하락은 명백 비트코인, 2년 만에 시가총액 1조 달러 회복 BofA 글로벌 펀드매니저 서베이 “美 기술주에 대한 투자 비중은 2020년 8월 이후 가장 커 중소형 지수 러셀 2000, 최근 3거래일 동안 5% 상승 미 소비자 기대인플레이션 안정적 흐름 지속(1년 3.0%, 3년 2.4%, 5년 2.5%) 비트코인, 26개월 만에 5만 달러 돌파에 코인베이스, 라이엇플래폼즈 등 관련주 강세 13F(기관 투자가 포트폴리오) 공개 이후 종목별 차별화…애플, 알파벳↓vs.테슬라, 메타 ↑ 1월 CPI 시장 예상 상회 → 금리 인하 기대 축소 다음 주 주요경제지표 일정 2/..

NH투자증권 [증권산업] 2024.02 PBR 0.5x, 예상보다 빨리 찾아온 타이밍 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. NH투자증권 [전략 인사이드/퀀트] 만년 저평가주의 반란, 기업 밸류업 프로그램 / 2024.01.30 / 김재은 기업의 주주가치 제고 노력을 독려하기 위한 ‘기업 밸류업 프로그램’ 이 언급. 일본 사례에서는 주주환원 개선과 외국인 투자자 유입을 확인. 금융당국의 밸류업 프로그램으로 금융주에 쏠리는 관심 증권업 투자의견을 Positive로 상향한다. 금융당국이 언급한 '기업 밸류업 프로그램'의 세부 내용이 2월 내 발표될 예정이다. 기업 스스로 저평가 이유 분석 및 대응전략 마련이 목적인데 대표적으로 저 PBR 업종의 배당 확대 혹은 자사주 매입•소..

미래에셋 [반도체] 2024.02 DRAM 업황 개선과 설비투자에 주목 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 미래에셋 [반도체] DRAM 업황 개선과 설비투자에 주목 / 김영건 / 2024-02-06 투자전략: DRAM 업황 개선과 설비투자에 주목 당사가 판단하는 시장 조정의 가장 주된 이유는 1) 1Q24 수요 정체와 2Q24 메모리 가격 상승폭 둔화에 대한 우려, 2) 칩메커들의 보수적 공급전략 방향성이 서플라이체인에 비관적으로 해석된 것으로 판단한다. 메모리 가격의 경우, 재고조정은 2분기 중 지속될 수 있지만, 재고조정의 끝이 보이면 3분기로 예정된 가격 상승폭 확대 시점이 2분기로 당겨질 가능성이 높다. 메모리 구매자들은 가격 상승 장단에 맞춰 정확한 박자에 구..

DB금융투자 [Econ Guide] 2024.02 근로시간이 일자리와 임금을 상쇄 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. DB [Econ Guide] 근로시간이 일자리와 임금을 상쇄 / 박성우 / 2024-02-05 ✅ 3월 FOMC에서의 금리 인하 가능성을 크게 낮춘 1월의 강한 미국 고용 보고서 ✅ 근로시간 감소로 노동소득은 제한적으로만 늘어. 1월 임금 급등은 일시적 요인 ✅ 5월을 시작으로 연준 정책금리는 4%대 초반 수준까지 인하될 전망 3월 FOMC에서의 금리 인하 가능성을 크게 낮춘 1월의 강한 미국 고용 보고서: 미국의 강한 1월 고용보고서(월간 취업자 수 35.3만명, 컨센서스 18.5만, 실업률 3.7%)는 3월 FOMC에서의 금리 인하 가능성을 크게 낮..

DB금융투자 [인사이드 US] 2024.02 미국 산업군별 실적발표 센티와 가격 반영 정도 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. DB [인사이드 US] 미국 산업군별 실적발표 센티와 가격 반영 정도, 강대승, 2024-02-05 ✅ 실적 발표의 분위기와 기업 실적 및 주가와 긍정적 상관관계 존재 ✅ 개별 기업의 실적 발표 분위기를 종합해 살펴본 미국 산업군별 실적 심리 ✅ 긍정적인 실적 발표 진행과 주가 상승이 나타난 산업군은 개인용품, 자본재 미래 실적 및 추가 흐름과 관련이 깊은 실적 발표의 분위기: 수리적인 실적 정보뿐만 아니라 실적 발표 당시의 분위기는 미래 기업의 실적 성장 및 주가 수익률과 양의 상관관계를 갖고 있다. ECB는 NL Analyics의 자연어 처..

안녕하세요. 시간과 자유를 찾아 최소한의 경제적 독립을 추적하는 자본추적자, 자추입니다. 이전 포스팅에서 라오어님의 Value Rebalancing(VR)에 대해 말씀드렸는데요, Value Averaging과 Rebalancing을 접목한 개념으로, 장기투자에 격주(주기적) 목표 value를 미리 세우고, 추가 매수매도를 통해 목표 value값 근처로 평가액을 맞추어 나가는 방법이었습니다. 주머니(Pool)를 별도 하나 만들어 두고 매월 일정 금액을 꾸준히 주머니(Pool)에 적립하고, 평가액이 목표 value보다 낮으면 주머니(Pool)에서 투자금을 꺼내 추가 매수하여 목표 value에 맞추고, 반대로 평가액이 목표 value보다 크다면 일부 매도하여 목표 value에 맞춤과 동시에 수익은 주머니(Po..

노동부는 지난해 11월 소비자물가지수(CPI) 상승률을 0.1%에서 0.2%로 높이고 12월 수치를 0.3%에서 0.2%로 하향 조정 뉴욕증시, 대형주 강세 속 혼조…S&P500 5000선 위 첫 마감 뉴욕증시, 실적 강세에 상승…S&P500 첫 5천 돌파 마감 S&P 500, 주당순이익(EPS) 증가율 전년대비 6.1% vs. 예상 1.2% 2023년 미국 무역 적자 7,734억 달러로 전년대비 약 20% 축소 연준, 은행 대출기준 이전대비 소폭 완화, 대출수요는 이전대비 소폭 개선 연준 인사, 디스인플레이션 ‘환영’ + 높은 연착륙 기대 + 인내심 필요 닐 카시카리(미니애폴리스), 로레타 메스터(클리블랜드) 연은 총재 ‘신중한’ 금리인하 강조 뉴욕 연은, 美 가계부채 사상 최고인 17조 5,000억 ..

NH투자증권 [해외주식 유망 종목] 2월호 멀리 내다보지 않으면 가까운 곳에 근심이 있다 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. NH 해외주식 유망 종목, 2024년 2월, 멀리 내다보지 않으면 가까운 곳에 근심이 있다 / 2024.02.01 / 변종만 ✅Al 모멘텀과 강한 경제 펀더멘털 2월 주식시장은 Al 확장성에 대한 기대 속에 연말부터 이어진 상승 부담과 3월에 예정된 주요 이벤트에 대한 경계감으로 관망세를 전망한다. 기술주에 대한 추가 부담 우려가 있지만 단기로는 Al 대장주인 엔비디아의 분기실적 발표(2월 21일)까지 Al 모멘텀이 지속될 가능성이 높다. 그리고, 강한 미국 경제가 지표로 확인되고 있다는 점을 고려할 때 경기소비재와 부동산, 금융, 헬스케어 등의..

미래에셋 [게임] 2024.01 게임 업종 PBR 현황과 밸류업 영향은? 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 미래에셋 [게임 업종] PBR 현황과 밸류업 영향은? / 임희석 / 2024-01-30 ✅ NHN(0.4배), 컴투스(0.5배), 더블유게임즈(0.8배), 웹젠(0.8배), 넷마블(0.9배) 등이 PBR 1배 미만 ✅ 게임사 전반의 주주환원 정책이 강화됨에 따라 PBR 1배 이상의 기업들 역시도 1) 신규 배당 정책 도입, 2) 자사주 매입 및 소각을 확대할 가능성이 높으며 이는 업종 센티먼트 개선으로 이어질 전망 게임 업종도 40% 이상이 PBR 1배 미만 국내 증시 저평가 해소를 위한 밸류업 프로그램이 2월 중 도입될 예정이다. 주요국 대비 현저히 낮은 PB..

DB금융투자 [Econ Guide] 2024.02 FOMC 늦어도 5월에는 내린다 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. DB [Econ Guide] FOMC 늦어도 5월에는 내린다 / 박성우 / 2024-02-01 ✅ FOMC "additional policy firming" 삭제. 인하 선회가 머지않았음을 시사. 5월 인하 전망 ✅ 디스인플레이션 환경은 긴 호흡에서 연준이 중립 수준까지 정책금리를 인하하도록 만들어줄 듯 ✅ QT 테이퍼링 논의 본격화. 고용, 소비, 인플레이션 둔화 정도에 따라 3월 인하 가능성도 잔존 FOMC "additional policy firming" 삭제. 인하 선회가 머지않았음을 시사. 5월 인하 전망: 2024년 첫 FOMC는 예상대로 정..

NH투자증권 [전략 인사이드/퀀트] 2024.01 만년 저평가주의 반란, 기업 밸류업 프로그램 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. NH투자증권 [전략 인사이드/퀀트] 만년 저평가주의 반란, 기업 밸류업 프로그램 / 2024.01.30 / 김재은 기업의 주주가치 제고 노력을 독려하기 위한 ‘기업 밸류업 프로그램’ 이 언급. 일본 사례에서는 주주환원 개선과 외국인 투자자 유입을 확인. 기업의 주주가치 제고 노력을 독려하기 위한 ‘기업 밸류업 프로그램’ 증시 활성화를 위해 도쿄증권거래소는 2023년 3월 프라임, 스탠다드 시장에 대해 PBR 1배 미만 기업의 경우 개선 방안을 공시하도록 요구하였다. 동시에 PBR이 1배 이상이며, ROE가 자기자본비용을 넘어서는 우량주에 투..

미래에셋 [Ideas for Market] 2024.02 연착륙을 위한 길 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 미래에셋 [Ideas for Market] 연착륙을 위한 길, 2024-02-02, 박광남 연준과 시장의 소통 강화 필요 파월 의장은 1월 FOMC 이후 연설을 통해 그동안 시장이 갖고 있던 3월 조기 금리 인하 기대를 일축했음. 파월 의장은 물가가 목표하는 2%를 향해서 순항하고 있으나 더 많은 증거가 필요하다고 언급하며 3월 금리 인하 가능성은 거의 없다고 언급. 이에 주식시장은 급등락을 하며 변동성을 키워. 하지만 채권 시장은 조기 금리 인하 가능성을 일축했음에도 불구하고 단기와 장기 금리 모두 하락하는 등 미묘한 움직임을 보임. 물론 장기 금리는 최근 ..

국제유가, 중동 분쟁 완화에 2%대 하락 미국 공식 제조업 지표 반등 ADP 1월 취업자 수 변동 10만 7천건 기록하며 예상(15만건) 하회 국제통화기금(IMF), 올해 세계 경제성장률 2.9%에서 3.1%로 상향 조정 다우지수, 금융주 강세에 역사적 신고가 경신 주요 3대 지수 사상 최고가 경신 미 재무부, 24년 1~3월 자금조달계획 이전 계획보다 550억 달러 감소 독일, 프랑스 등 유럽 주요국 소비자물가상승률 압력 둔화 파월, 3월 금리 인하 가능성 일축했지만 연착륙 가능성 높게 봐 12월 구인건수 전월대비 10만건 증가한 903만건 기록  다음 주 주요경제지표 일정 2/05(월) 미국 1월 ISM 서비스업 PMI 2/08(목) 중국 1월 소비자, 생산자 물가지수 2/09(금) 연준, 반기 의회..

삼성증권 [Tech] 2024.01 HBM, 다음 로드맵은 제조 효율성 향상 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 삼성증권 [Tech] HBM, 다음 로드맵은 제조 효율성 향상 / 류형근 / 2024-01-24 ✅HBM 후공정 대규모 Capa 증설 이후의 로드맵은 제조 효율성 향상이 될 것. ✅HBM 수율은 60-70% 수준으로 일반 DRAM의 Golden Yield(80-90%)를 하회. 이에, 수율 개선 솔루션(패키지 테스트, 검사/계측 장비)이 각광을 받을 것으로 전망. ✅패키지 테스터는 당분간 Advantest의 우위. 국내 업체의 경우, 검사/계측 솔루션 및 테스터 주변 장비, 소켓 등에 있어 기여가 가능할 전망. 투자 전략: 그간 첨단 기술 도입의 초입부에서 ..

미래에셋 [IT 서비스] 2024.01 24년은 리레이팅의 해 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 미래에셋 [IT 서비스] 2024.01 24년은 리레이팅의 해 / 김수진 / 2024-01-23 조연에서 주연으로: SI 산업 리레이팅으로 주가 상승 전망 24년 한국의 SI 업체들의 리레이팅을 기대한다. 근거는 다음과 같다. 1) Digital Transformation 가속화로 테마로 여겨지던 생성AI, 빅데이터, 메타버스, 자율주행 등의 사업들이 제품화가 되면서 수익에 점진적으로 기여하기 시작할 것으로 기대한다. 2) 고객사의 클라우드 시스템 도입 확대로 구독 모델 등 지속가능한 매출 비중이 증가하면서 외형 성장이 가능할 것으로 판단한다. 3) 경기 둔화 시기에 철저..

DB금융투자 [전략의 샘] 조정 그리고 그 이후 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. DB [전략의 샘] 조정 그리고 그 이후, 강현기, 2024-01-21 ✅ 최근 2주간 주식시장 조정의 본질은 회복의 속도에 대한 수정 ✅ 현재 주가지수 수준은 바닥권에 근접해 있으며 곧 안정되리라 판단 ✅ 이후 "인플레이션 완화 → 금리인하 → 경기 회복 → 기업실적 회복" 점진적으로 진행 주식시장은 기대와 현실 사이의 괴리를 좁히는 차원에서 조정받고 있다. 가능성 높은 바닥권은 KOSP 기준으로 2300~2400pt라고 판단한다. 그 이후로는 펀더멘탈이 순환적인 저점에서 반등하는 것을 바탕으로 주식시장이 안정을 찾게 될 것이다. 최근 2주간의 조정이 발생하기 전 주식시장 곳곳에서는 ..

미래에셋 [Ideas for Market] 2024.01 경기를 고려한 보험성 금리 인하 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 미래에셋 [Ideas for Market] 경기를 고려한 보험성 금리 인하, 2024-01-13, 박광남 금리 인하 시점보다는 인하 폭에 대한 소통이 중요 올해 들어 조기 금리 인하 가능성이 약해지며 시장 금리가 전반적으로 반등. CME FedWatch의 3월 FOMC 금리 인하 기대도 50% 이하로 떨어졌으며 연말에 제기됐던 보험성 금리 인하 가능성도 약화. 그럼에도 주식 시장의 상승세는 지속되는 양상. 하지만 반도체 중심의 쏠림 현상과 높은 밸류에이션에 따른 증시의 피로감도 동반 상승. 게다가 장단기 금리차가 역전되어 있다는 점도 연착륙에 대..

안녕하세요. 시간과 자유를 찾아 최소한의 경제적 독립을 추적하는 자본추적자, 자추입니다. 이전 포스팅에서 라오어님의 Value Rebalancing(VR)에 대해 말씀드렸는데요, Value Averaging과 Rebalancing을 접목한 개념으로, 장기투자에 격주(주기적) 목표 value를 미리 세우고, 추가 매수매도를 통해 목표 value값 근처로 평가액을 맞추어 나가는 방법이었습니다. 주머니(Pool)를 별도 하나 만들어 두고 매월 일정 금액을 꾸준히 주머니(Pool)에 적립하고, 평가액이 목표 value보다 낮으면 주머니(Pool)에서 투자금을 꺼내 추가 매수하여 목표 value에 맞추고, 반대로 평가액이 목표 value보다 크다면 일부 매도하여 목표 value에 맞춤과 동시에 수익은 주머니(Po..

미국 4분기 GDP 성장률 +3.3% 기록 중국인민은행, 지급준비율 50bp 인하 통해 약 1조 위안 규모의 유동성 공급 마이크로소프트(MSFT), 시가총액 사상 첫 3조 달러 장중 돌파 다우지수, 역사상 처음으로 3만 8천 포인트 기록 미 경제학자 91%, 향후 12개월 동안 경기 침체 확률 50% 미만 예상 국제유가(WTI) 수요 증가 기대에 3% 가까이 상승 테슬라 실적 둔화 우려에 12%나 급락 미국 S&P 글로벌 구매관리자지수(PMI) 개선에 미 장기 국채 금리 상승 이더리움 5% 넘게 하락하며 12월 20일 이후 가장 낮은 수준 기록 달러인덱스 6주만에 최고치 기록 후 강세폭 축소 컨퍼런스보드 경기선행지수, 21개월 연속 전월대비 둔화 기록 다음 주 주요경제지표 일정 1/29(월) 1월 댈러스..

삼성증권 2024.01 건담은 떠나고 로보캅이 온다: 산업용 로봇의 세대 교체 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 삼성증권 2024.01 건담은 떠나고 로보캅이 온다: 산업용 로봇의 세대 교체 / 김도현 / 2024-01-19 보통, ‘산업용 로봇’이라 하면 특정한 작업을 반복적으로 수행하는 자동화 기기들을 연상하시는 분들이 많습니다. 로봇이 주역인 대표적인 만화영화인 ‘건담’에서 묘사되는 로봇이 바로 이런 형태라고 할 수 있습니다. 힘은 세지만, 사용할 수 있는 분야는 매우 제한적이고 인간의 세밀한 통제가 없어는 무용지물에 가까운 존재입니다. 그러나, 21세기 이후 출현한 산업용 로봇들은 공장을 벗어나 다양한 영역에서 창의적인 기능을 수행하고 있습니다. Digital..

NH투자증권 [CES 2024] 2024.01 AI, Everything Everywhere All at Once 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. NH투자증권 [CES 2024] AI, Everything Everywhere All at Once / 2024.01.15 / 조수홍 외 4명 CES 2023에서는 AI 발전의 중요성을 강조. 과거 글로벌 경제 위기 이후, 스마트폰과 같은 기술 혁신을 통해 위기 상황을 극복. 과거 스마트폰과 같이 팬데믹 이후 AI가 중추적인 역할을 담당할 것으로 예상했고 실제 2023년 AI가 전체 시장의 화두였음. CES 2024에서는 AI가 산업 전 분야에서 수평적 혁신을 가져올 것으로 전망. AI를 적용한 On-device AI 제..

미래에셋 [CES 2024] 2024.01 AI의 확장에 하드웨어의 수혜 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 미래에셋 [CES 2024] AI의 확장에 하드웨어의 수혜 / 박준서 외1 / 2024-01-15 CES 5가지 IT 트렌드: AI로 생태계 확대 전망 • CES 2024에서 일상생활에서 어떠한 기기와 기술들이 고객의 편의성에 따라 수요가 창출될 것인지 집중하는 것이 필요하다고 판단. • 생성형 AI 기술이 보급되며 데이터 처리 역량 확대, 회사 업무 향상에 도입이 빠르게 진행되고 On device AI가 탑재된 노트북, 스마트폰의 출시가 가속화되면서 업무 효율성 극대화와 제품 편의성이 높아지는 제품을 주목해야함. • 백색 가전과 더불어 AI 도입이 스마트홈 전..

미래에셋 2024.01 TSMC 4Q23 실적 리뷰 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 미래에셋 TSMC 4Q23 실적 리뷰 / 김영건 외1 / 2024-01-19 AI 반도체 및 Advanced Packaging 전망 동사는 AI 시장 성장률이 매년 50%에 달할 것으로 전망하며, 27년까지 AI 프로세서향 매출액 비중이 10% 후반에 이를 것으로 예상했다. 24년 CoWoS Capa는 두배로 늘릴 예정이며, 향후 수년간 CAGR +50% 이상의 성장률을 예상했다. 업종에 미치는 의미와 대응 실적의 중요성 결국 시황의 반전 트리거는 실적이었다. 1월 하반월에 지속되는 반도체 서플라이체인의 견조한 실적과 긍정적인 가이던스는 반도체 업종에 대한 투자 센티먼트를 반전시키는..

미래에셋 [Ideas for Market] 2024.01 소비가 미덕이다 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 미래에셋 [Ideas for Market] 소비가 미덕이다, 2024-01-18, 박광남 조정의 폭은 실적시즌 결과가 결정 예상보다 낮은 물가 상승률 둔화 흐름과 견조한 경기지표들의 영향으로 시장 금리가 반등하고 있음. 1월 들어 2년 물과 10년 물 금리는 각각 11bp, 22bp가량 상승. 시장금리 반등에 따라 글로벌 각국의 주식 시장 조정 양상은 다르지만 전반적으로 숨 고르기에 들어간 모습. 상대적으로 경기 모멘텀이 약하고 물가 우려가 여전한 유럽과 지진 발생 이후 통화정책 변화 기대감이 약화된 일본 등 유로와 엔화의 약세 흐름이 야기한 달러 강세도 주식시..

애플, 2023년 2월 이후 가장 큰 일간 상승폭인 3.3% 기록 반도체를 중심으로 한 기술주 강세에 힘입어 나스닥100 사상 최고치 경신 미 상원, 연방정부 임시예산안 추가 연장안 표결 통과 소매판매, 산업생산 등 美 실물경제지표 견조하게 나오며 금리 인하 기대 ↓ CME FedWatch에 따르면 3월 첫 금리인하(25bp) 가능성은 55%로 하락 월가 변동성 지수인 VIX는 지난 해 11월 이후 최고치 기록 공화당 대선후보 트럼프 첫 경선(아이오와)에서 51%의 득표율로 승리 뉴욕州 제조업지수 -43.7 기록하며 2020년 5월 이후 최저치 기록 크리스토퍼 월러 연준 이사, 금리인하 신중론 발언에 국채수익률ㆍ달러인덱스 ↑ 독일, 2023년 경제성장률 -0.3% 기록하며 3년 만에 위축 다음 주 주요경..

삼성증권 [투자전략] 2024.01 2024년 지정학의 최대 변수, 美 대통령 및 의회 선거 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 삼성증권 [투자전략] 2024년 지정학의 최대 변수, 美 대통령 및 의회 선거 / 유승민 / 2024-01-05 지난 수년간 우리는 세계사적 전환의 소용돌이를 경험하고 있다. 미국의 단극(單極)약화가 중요한 배경이다. 양극경쟁과 다극경쟁이 혼재되며 탈냉전이 복합냉전으로 대체되었다. 경제와 시장을 움직이던 기존 질서와 규칙들도 흔들리며 불확실성이 극도로 커졌다. 이미 물줄기는 바뀌었고 되돌리기 어렵다. 다만 변화의 가속력과 예측 가능성이 관건일 따름이다. 11월 5일 미국의 선거는 그래서 중요하다. 트럼프는 전략적으로 재집권을 준비하며, 귀환 ..

NH투자증권 [전략 인사이드] 2024.01 2024년 경제정책방향: 수출 호조, 물가 안정 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. NH투자증권 [전략 인사이드] 2024년 경제정책방향: 수출 호조, 물가 안정 / 2024.01.11 / 김영환 2024년 경제정책방향이 발표되었습니다. 정부 초기만큼 파괴력이 있지는 않지만, 최근 국내외 경기여건에 대한 정부의 인식이나 정책 우선순위 변화를 파악할 수 있는 자료입니다. 주요 내용을 정리했습니다. ▶ 지속 관심 분야 : 반도체, 해외수주(인프라, 방산, 원전) 1) 정부는 수출 확대가 2024년 한국 경제를 견인해줄 것을 기대하고 있다. 특히 반도체 업황 회복과 이에 따른 수출 개선을 신뢰하고 있다. 2) 해외수주(인프라, 방..

미래에셋 [2024 Outlook] 글로벌 소프트웨어 24년 투자전략: 생성AI 실전편 “고민하면 늦어요” 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 미래에셋 [2024 Outlook] 글로벌 소프트웨어 24년 투자전략: 생성AI 실전편 “고민하면 늦어요”, 2024-01-10, 김수진 마이크로소프트, 오라클, 서비스나우, 스노우플레이크, 팔로알토 뉴타닉스, 스노우플레이크, 몽고DB, 아틀라시안, Gitlab, 데이터독, Elastic, 크라우드스트라이크, 팔로알토 네트웍스, 세일즈포스, 서비스나우, 인튜이트, 어도비