자본추적자

출판사 서평. 위대하고도 치명적인 감정, 사랑. 누군가를 구원하기도 때로 누군가를 소멸시키기도 하는 폭발적인 감정, 사랑 그 이면에 존재하는 무서운 폭력성을 작가는 로맨스에 서스펜스라는 색깔을 입혀 담담히 이야기를 끌고 간다. 폭력적인 남편의 학대로 삶이 무너진 혜선은 아무것도 할 수 없는 존재가 되어 생을 마감하려 한다. 그녀는 폭력에 길들어져 한없이 초라하고 비참할 만큼 수동적이다. 그러던 혜선에게 갑작스레 다가온 도훈이란 사람은 움츠러든 그녀의 자아에 따스한 온기를 불어넣는다. “눈빛이 이상해요. 선생님은 눈빛이, 정말 이상해요.” “그러는 당신 눈빛은 더 이상해.” ‘이상하다’는 그 말의 의미를 우린 알았다. 서서히 마음을 적시며 심장으로 조여드는 떨리는 이 감정의 정체를 모를 만큼 우린 어리지 ..

삼성증권 2023.07 소프트웨어, 진정한 생성 AI 연금술사 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 소프트웨어, 진정한 생성 AI 연금술사, 이영진, 2023-07-10 AI 대장주를 하나만 꼽으라면 모두 엔비디아를 말할 것입니다. 생성 AI 모멘텀이 상반기 시장을 주도했지만, 그중에서도 엔비디아는 연초 이후 190% 상승하며 독보적인 모습을 보여줬습니다. 이제 투자자의 고민은 생성 AI 테마에서 넥스트 엔비디아 찾기입니다. 엔비디아는 여전히 매력적이지만, 시가총액 1조 달러를 돌파하며 적정 가치에 대한 고민 또한 깊어지고 있습니다. 넥스트 엔비디아를 찾기 위해서는 생성 AI 전반의 사이클 이해가 필요합니다. 초기 산업 저변 확대 과정에서 인프라인 반도체와 클라우드가 먼..

DB금융투자 [인사이드 US] 2023.07 공급망 재편에 증가할 스마트 팩토리 수요 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. [인사이드 US] 공급망 재편에 증가할 스마트 팩토리 수요, 강대승, 2023-07-12 ■ 경기 둔화 우려에도 2분기 고정자산 투자가 진행되었을 가능성 존재 ■ 고정 자산 투자 지속 이유로 공급망 재편 수요가 있을 것으로 예상 ■ 리쇼어링에 따른 인건비 절감 노력에 공정 자동화 수요가 확대될 수 있음에 주목 2분기에도 계속 집행되었을 기업들의 설비 투자: 미국인들의 실질 소비 지출 증가율이 감소세를 보이는 데 반해 기업들의 투자 성향은 아직 남아있는 것으로 보인다. 기업들의 1분기 고정자산 투자 지출 성장률은 경기 둔화 우려에도 코로나 이전보다 높..

DB금융투자 [Econ Guide] 2023.07 디스인플레이션 원투펀치 주거비와 중고차 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. [Econ Guide] 디스인플레이션 원투펀치 주거비와 중고차, 박성우, 2023-07-13 ■ 에너지 주도 디스플레이션 마무리, 미국 헤드라인 CPI는 당분간 3%대 초중반 수준 전망 ■ 주거비와 중고차가 바통을 이어받아 디스인플레 지속시킬 것. 근원CPI 4분기 3%대 진입 예상 ■ 6월 FOMC는 Hawkish 동결, 7월 FOMC는 Dovish 인상일 듯 에너지 주도 디스플레이션 마무리, 미국 헤드라인 CPI는 당분간 3%대 초중반 수준 전망: 미 노동부가 발표한 6월 소비자물가지수는 전월 대비 0.2%, 전년 대비 3% 상승했다. 기저효..

DB금융투자 [자산배분] 2023.07 암호화폐가 맞이할 두 번째 물결 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. [자산배분] 암호화폐가 맞이할 두 번째 물결, 강현기, 2023-07-09 ■ 암호화폐가 맞이할 두 번째 물결에서는 변동성이 줄어들며 저속으로 움직일 확률 높아 ■ 하이프 사이클 및 화폐의 조건 고려할 때 암호화폐 재반등과 변동성 축소는 필요충분조건 ■ 향후 암호화폐는 투자 수익률을 높이기보다 변동성을 낮추는 자산으로써 기능할 것 생생하게 기억난다. 몇 해 전까지만 해도 각종 매체에 전문가들이 출연하여 암호화폐의 잠재력과 거대한 변화 가능성을 설파했다. 암호화폐를 일컫는 "디지털 금"이라는 단어는 강렬한 표어가 되어 대중의 투기적 속성을 자극했다. 하지만 이제는 ..

안녕하세요. 시간과 자유를 찾아 최소한의 경제적 독립을 추적하는 자본추적자, 자추입니다. 이전 포스팅에서 라오어님의 Value Rebalancing(VR)에 대해 말씀드렸는데요, Value Averaging과 Rebalancing을 접목한 개념으로, 장기투자에 격주(주기적) 목표 value를 미리 세우고, 추가 매수매도를 통해 목표 value값 근처로 평가액을 맞추어 나가는 방법이었습니다. 주머니(Pool)를 별도 하나 만들어 두고 매월 일정 금액을 꾸준히 주머니(Pool)에 적립하고, 평가액이 목표 value보다 낮으면 주머니(Pool)에서 투자금을 꺼내 추가 매수하여 목표 value에 맞추고, 반대로 평가액이 목표 value보다 크다면 일부 매도하여 목표 value에 맞춤과 동시에 수익은 주머니(Po..

인플레이션 완화와 2분기 어닝에 대한 낙관적 전망 미국 소비심리 22개월만에 최고 '매파' 제임스 불라드 사임 CPI가 예상보다 낮은 수준으로 발표 금리 인상 사이클 종료 기대감 강세장 속 조정 심리 어닝 시즌 앞두고 우려의 목소리 다음 주 주요경제지표 일정 7/17(월) 중국 2분기 GDP 7/18(화) 미국 6월 산업생산, 소매판매 7/20(목) 중국 LPR 금리결정, 미국 6월 컨퍼런스보드 경기선행지수 다음 주 주요실적발표 7/18(화) 뱅크오브아메리카, 모건스탠리, 뉴욕멜론은행, 록히드마틴 7/19(수) ASML, 골드만삭스, U.S뱅코프, 테슬라, 넷플릭스 7/20(목) TSMC, 존슨앤드존슨, SAP, 블랙스톤, D.R.홀튼, 아메리칸항공 7/21(금) 슐럼버거, 코메리카

출판사 서평. 보스턴의 한 추리소설 전문 서점을 운영하며 하루하루 성실히 살아가고 있는 맬컴 커쇼. 어느 날 FBI 요원이 그를 찾아와 ‘당신이 몇 년 전 서점 블로그에 올린 포스팅을 기억하는가’라고 질문한다. 지금까지 발표된 범죄소설 가운데 가장 똑똑하고 독창적이면서 실패할 확률이 없는 살인을 저지른 여덟 작품을 모아놓은 포스팅인데, 누군가 이를 따라 범죄를 저지르고 있다는 것이다. 만약 그 책들에 나오는 살인 방법을 성공적으로 모방했다면 범인은 결코 잡히지 않을 것이다. 처음에는 낯모르는 이들이 살해당했으나 곧 그의 타깃에 서점 단골손님도 포함되고, 어쩌면 커쇼의 아내의 죽음과도 연관이 있는 것 같다. 살인자의 손길은 치밀하고도 지능적으로 점점 커쇼를 향해 다가오는데…. 범인은 대체 누구이며 왜 이런..

출판사 서평. 헨리에타(헨)는 옆집의 매슈와 미라 돌라모어 부부의 저녁식사 초대를 받는다. 하지만 식사를 마치고 옆집을 구경하던 중, 매슈의 서재 벽난로 위에 놓인 펜싱 트로피를 본 헨은 공포에 사로잡힌다. 헨은 매슈가 ‘더스틴 밀러 살인사건’의 범인일지도 모른다는 의심을 하게 되고, 이런 의심은 곧 확신이 된다. 문제는, 헨이 매슈가 살인자임을 안다는 사실을 매슈도 알게 된다는 것이다. 헨은 경찰에 증언을 하려 하지만 조울증을 앓던 헨의 과거에 일어난 사건 탓에 경찰은 헨을 믿어주지 않는다. 살인마의 이웃에 살게 된 헨은 어느새 그와 ‘특별한’ 관계가 되고… 헨은 과연 매슈 돌라모어의 범행을 밝혀내고, 또 이 살인자로부터 무사할 수 있을까?

NH투자증권 2023.07 당신의 투자 포트폴리오에 담아야 할 국가, 인도 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 당신의 투자 포트폴리오에 담아야 할 국가, 인도, 2023.07.06, 한정희 ▶ 전세계의 기대를 받고 있는 인도, 전세계 5위에서 3위로의 도약! 2023년 인도의 GDP 전망치는 3.7조 달러로, 19.3조 달러인 중국의 1/5 정도 규모이고, 전 세계 5위입니다. 중국에 비해 아직 경제규모는 작지만, 코로나19를 크게 겪었던 2020년을 제외하면 인도는 최근 20년간 지속적으로 5~8%대의 높은 경제 성장률을 이어왔고, 2021년에는 8.68%로 중국(8.11%)을 앞섰습니다. 국제통화기금(IMF)은 2028년 인도의 GDP가 5.57조 달러에 달해 일본..

NH [전략 인사이드] 2023.07 주도주 쏠림 완화 가능성을 염두 - 쏠림, 그 이후 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. [전략 인사이드] 주도주 쏠림 완화 가능성을 염두 - 쏠림, 그 이후, 2023.07.04, 김재은 주도주 쏠림 완화 가능성을 염두. 기존 주도주 외의 기대 종목 확산이나 실적주에 대한 관심 확대 예상. ① 매출 턴어라운드, ② 계절성을 고려한 배당주 투자 고려 ▶ 과거 쏠림 이후에도 지수는 상승을 경험 상반기 미국 주식시장에서는 시가총액 상위 일부 종목이 지수 랠리를 주도하였다. 지수 상승 기여도가 높은 기업은 대형 기술주였는데, 이는 미래 실적 전망치 상향 조정과 해당 기업이 속해 있는 산업의 생태계를 장악할 가능성을 반영한 결과이다. 투자자..

DB금융투자 [전략의 샘] 2023.07 좋은 인간 지표를 선택하는 방법 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. [전략의 샘] 좋은 인간 지표를 선택하는 방법, 강현기, 2023-07-02 ■ 높은 확률로 주식시장이 움직이는 방향과 반대로 얘기하는 인간 지표에 대하여 고찰 ■ 이러한 인간 지표는 타당한 원칙이 부재하며, 자존심이 강한 특성을 동시에 보유 ■ 투자자는 해당 특성을 지니고 있는 것은 아닌지 스스로 숙고해 봐야 할 것 살다 보면 우리는 주변에서 어떤 특별한 인물을 만나게 된다. 그 사람은 높은 확률로 주식시장이 움직이는 방향과 반대로 얘기한다. 누구나 한두 번은 그럴 수 있지만, 이 특별한 인물은 일관되고 정확하게 주식시장에 대한 반대 예측을 한다. 주식시장의 ..

미래에셋 [Ideas for Market] 2023.07 장기 강세장에 대한 가능성 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 미래에셋 [Ideas for Market] 장기 강세장에 대한 가능성, 2023-07-05, 박광남 장기 강세장에 대한 가능성 • PCE 가격지수의 하락과 ISM 제조업 지표의 부진에도 불구하고 시장금리의 상승세가 이어지고 있음. 10년 물은 3.8%대에서 등락하고 있으며, 2년 물은 5%를 목전에 두고 있는 상황. 경기와 물가하락 추세가 유지되고 있음에도 불구하고 상대적으로 더딘 코어 물가 하락과 매파적 연준에 대한 우려가 동반된 영향으로 추정. • Factset에 따르면 S&P 500의 12M Forward PER은 18.9배로 5년 평균(18.6..

DB금융투자 [인사이드 US] 2023.07 미국 부양책 효과로 늘어날 자본재 수요 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. [인사이드 US] 미국 부양책 효과로 늘어날 자본재 수요, 강대승, 2023-07-04 ■ 주거, 비주거 건설 관련 지출 증가에 미국 건설 기업들 주가 강세 기록 ■ 비주거 부문 중 부양책에 직접 영향을 받는 IT, 전기전자 섹터 관련 제조 시설 투자가 많아 ■ 글로벌 내구재 제조 기업들의 실적 개선 여부를 추적해 나갈 것을 추천 건설 지출 증가에 6월 관련 ETF 강세: 경기 둔화 우려에도 신규주택 건설과 부양책 효과에 따른 건설지출 증가로 미국 건설산업 관련 기업들의 주가가 6월 이후 강세를 보이고 있다. 미국 5월 신규주택 착공건수는 163만 건..

예상보다 적었던 6월 비농업 일자리 수 증가 옐런 장관의 방중 따른 긴장 완화 기대 강력한 수요 확인한 2분기 신차 판매 전달보다 떨어진 실업률, 예상 넘은 임금 상승 6월 ADP 민간고용 49.7만 명 vs 22만 명 예상보다 더 매파적이었던 6월 FOMC 6월 ISM 제조업PMI 46.0 vs 47.3 6월 S&P 제조 심리 46.3, 6개월래 최저 중, 독과점 중인 반도체 원료 수출 통제 (8월~) 다음 주 주요경제지표 일정 7/10(월) 중국 6월 생산자물가지수 7/12(수) 미국 6월 소비자물가지수, 연준 베이지북 7/13(목) 미국 6월 생산자물가지수 7/14(금) 미국 7월 미시건대 소비자심리지수 다음 주 주요실적발표 7/13(목) TSMC, 펩시코, 델타항공, 콘아그라 브랜즈 7/14(금)..

출판사 서평. 무료한 삶을 살던 마흔 즈음의 싱글남 조지가 20년 만에 첫사랑을 만나면서 삶이 통제할 수 없이 뒤틀려가는 이야기를 담았다. 보스턴에 있는 오랜 역사의 문학 잡지사에서 회계사로 일하고 있는 조지 포스. 나이가 마흔이 다 되어가니 세상이 서서히 바래는 것 같다. 그러던 8월의 어느 날 밤, 조지는 단골 바에서 느닷없이 사라져버린 대학 첫사랑을 20년 만에 만난다. 놀란 조지가 숨도 제대로 고르기 전에 그녀는 부탁 하나만 들어달라고 말한다. 20년이 지났어도 사그라들지 않은 매력적인 자태로. 지루하다 느낄 만큼 무료한 삶을 살았던 조지가 그녀를 만난 순간, 그의 삶은 통제할 수 없는 방향으로 흘러가는데…….

출판사 서평. 차분하고 치밀하게 자신만의 방식으로 심판에 나서는 한 여자의 이야기! 낯선 공간에서 우연히 만난 두 남녀가 서로 내밀한 사생활을 털어놓으며 이야기가 시작되는 소설 『죽여 마땅한 사람들』. 저자는 이 작품에서 피가 흘러넘치는 잔혹함도 누가 봐도 나쁘다고 손가락질할 사람이 아닌 우리 주변에 하나쯤 있을 만한 사람들을 모아서 그들 사이에 일어날 수 있는 일, 그들이 증오를 처리하는 방식을 제시한다. 작품 속 인물들은 용서할 수 없기에 복수를 계획하고 실행한다, 비록 살인일지라도. "사람들은 생명이 존엄하다고 호들갑을 떨지만 이 세상에는 생명이 너무 많아요. 그러니 누군가 권력을 남용하거나, 미란다처럼 자신을 향한 상대의 사랑을 남용한다면 그 사람은 죽여 마땅해요. 너무 극단적인 처벌처럼 들리겠지..

삼성증권 2023년 하반기 글로벌 경제전망 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 2023년 하반기 글로벌 경제전망, 허진욱, 2023-06-28 • 하반기 미국 및 글로벌 경제의 연착륙 이후, '24년으로 갈수록 주요국 모두 잠재 성장률에 근접할 전망. 또한, 하반기 선진국 인플레이션 둔화 속도도 예상을 상회할 것 • 3Q 중 글로벌 국채금리는 peak-out 예상. 연착륙 기대 강화와 disinflation 본격화로 금융시장의 risk-on 모드 지속될 것. 단, 증시의 밸류에이션 확대 기대는 시기상조 세계경제는 하반기 연착륙 이후, '24년 잠재 수준에 근접; Disinflation 추세 본격화될 것 당사는 하반기 중 미국의 경기 연착륙, 중국의 경기 안정화(잠재 성..

DB금융투자 [반도체] 2023.06 기대감 속 옥석 가리기 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. [반도체] 기대감 속 옥석 가리기, 서승연, 2023-06-28 연초 이후 글로벌 반도체 섹터 주가의 상승이 지속되고 있다. 이러한 글로벌 주요 반도체 기업들의 주가 상승은 생성 AI가 촉발한 신수요와 반도체 업황 턴어라운드 가속화에 대한 기대감 때문이다. 특히 Nvidia가 5월 실적 발표에서 생성 AI향 GPU 수요 증가로 데이터센터향 매출이 시장 예상을 상회했던 영향이 컸다. 가파르게 상승한 주가와 달리 IT 전방시장의 실수요 회복은 요원한 상황이다. 강도 높았던 세트들의 재고 조정은 3분기 중 마무리될 것으로 예상되나 하반기 IT의 계절적 성수기 효과는 글로벌 경기회..

삼성증권 2023.06 Tech(OVERWEIGHT): 기린의 목 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. Tech(OVERWEIGHT): 기린의 목, 황민성, 2023-06-26 • 메모리 주식의 Valuation은 목에 찼나 오를 만큼 올랐나? • 메모리 역할은 더 중요해지고, 부가가치는 더 높아지고, 수급은 더 매력적으로 변화. • SK하이닉스는 하반기에도 추가 상승 여력 충분하다는 판단. AI 회사 10개를 꼽는다면, AI 성장에 대한 열망으로 주가가 오른 엔비디아는 적극적으로 고가의 부품 구매와 판촉 그리고 개발에 투자합니다. 기업들은 AI라는 변화에 뒤쳐지면 영원히 낙오될 수 있다는 두려움으로, 높은 가격을 지불할 용의가 있습니다. 주식 시장에서도 이는 마찬가지입..

DB금융투자 [Econ Guide] 2023.06 침체가 오지 않는 이유 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. [Econ Guide] 침체가 오지 않는 이유, 박성우, 2023-06-26 ■ 전미경제연구소(NBER)의 경기 주기 판단 지표는 침체가 가까이 있지 않음을 시사 ■ 과거 사이클보다 현저하게 길어진 긴축의 파급 시차. 시차의 문제일 뿐 침체 위험 잔존 ■ 신용 긴축은 진행중. 저신용 기업의 조달 수단인 하이일드 및 레버리지론 부실에도 주목할 필요 전미경제연구소(NBER)의 경기 주기 판단 지표는 침체가 가까이 있지 않음을 시사: 전미경제연구소(NBER)가 정의하는 침체는 경제 전반에 걸쳐 몇 달 이상 지속되는 경제활동의 현지한 감소다. 절대적 기준은 없지만 NB..

안녕하세요. 시간과 자유를 찾아 최소한의 경제적 독립을 추적하는 자본추적자, 자추입니다. 이전 포스팅에서 라오어님의 Value Rebalancing(VR)에 대해 말씀드렸는데요, Value Averaging과 Rebalancing을 접목한 개념으로, 장기투자에 격주(주기적) 목표 value를 미리 세우고, 추가 매수매도를 통해 목표 value값 근처로 평가액을 맞추어 나가는 방법이었습니다. 주머니(Pool)를 별도 하나 만들어 두고 매월 일정 금액을 꾸준히 주머니(Pool)에 적립하고, 평가액이 목표 value보다 낮으면 주머니(Pool)에서 투자금을 꺼내 추가 매수하여 목표 value에 맞추고, 반대로 평가액이 목표 value보다 크다면 일부 매도하여 목표 value에 맞춤과 동시에 수익은 주머니(Po..

5월 신규 주택판매와 6월 소비자신뢰지수, 주요 도시 주택가격과 핵심 자본재 주문 모두 예상치 상회 캐나다의 CPI가 예상치를 크게 하회 미국 1분기 GDP 최종치, 기존 1.3%에서 2.0%로 상향. 스트레스 테스트 통과로 은행주 강세. 신규 실업수당 신청 건수 예상치 26만 5천 건을 크게 하회, 6주 만에 감소세. PCE 물가 둔화에 기준 금리 인상 우려가 일부 완화 기술주 전반에 대한 차익 실현 압력이 지속 러시아 내부 반란을 두고 시장의 해석이 분분, 이후 전개 방향에 불확실성 미국이 최대 5억 달러 규모의 우크라이나 추가 군사지원 방안을 검토 파월 의장, 연속적인 금리 인상 가능성에 대해 언급 미국 정부 인공지능 칩 수출에 대해 추가 제한을 할 것이란 소식 다음 주 주요경제지표 일정 7/03(..

츨판서 서평. 《죽여 마땅한 사람들》의 피터 스완슨의 아파트먼트 스릴러 『312호에서는 303호 여자가 보인다』. 보스턴의 부촌 비컨힐에 있는 ㄷ자 모양의 이탈리아식 공동주택에서 펼쳐지는 숨 막히는 서스펜스로, 관음증과 복수, 데이트폭력, 혐오범죄, 살인 사건에 휘말린 여성의 이야기를 통해 모든 여성이 현실에서 겪는 걱정과 불안, 그리고 공포를 그리고 있다. 자꾸만 찾아오는 불안과 걱정이 자신의 불안 장애 탓이라 생각해보지만 서랍 속에서 303호 아파트의 열쇠를 발견한 순간 모든 걱정은 현실이 된다. 게다가 우연히 안뜰에서 만난 312호 남자는 자기가 몰래 303호 여자를 훔쳐보고 있었다고 고백하고, 아파트 근처를 서성이던 또 다른 남자는 303호 여자의 옛날 남자친구라며 케이트에게 이것저것 캐묻는다. ..

NH [전략 인사이드] 사이즈보다 퀄리티, 그리고 경기민감 성장주 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. [전략 인사이드/자산배분·ETF 전략] 사이즈보다 퀄리티, 그리고 경기민감 성장주, 2023.06.22, 하재석 연초 이후 미국 주식시장에서는 엔비디아 등 특정 종목으로의 쏠림 강화. 이들 기업의 주가 하락 리스크는 제한적이나 쏠림이 부담스럽다면 퀄리티와 경기민감 성장 테마 대응이 효과적인 대안 ▶ 미국 주식시장 쏠림 강화 연초 이후 미국 나스닥 100 지수 상승분의 약 75%는 엔비디아, 애플 등 7개 빅테크 기업이 차지했다. S&P 500 대비 나스닥의 상대적 강세는 2021년 고점과 비교해 과하지 않은 수준이나 시가총액 상위 종목으로의 쏠림은 2021년 11월 고..

삼성증권 2023.06 성장주로 재평가될 수 있는 기업 찾기 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 성장주로 재평가될 수 있는 기업 찾기, 신승진, 2023-06-22 • LG화학: 2차전지 소재 비즈니스 매출 비중 증가 • 현대글로비스: 현대차그룹 배터리 소재 트레이딩, 친환경 에너지 사업 확대 모멘텀 • 포스코인터내셔날: 포스코그룹 배터리 소재 트레이딩, 친환경 에너지 사업 확대 모멘텀 주식의 가치는 기업이 벌어들이는 이익에 밸류에이션을 곱해 평가된다. 우리가 밸류에이션을 평가할 때 수익성 지표로 사용하는 PER(Price earning ratio)가 대표적인 지표다. 이익은 기업의 역량과 내·외부 변수에 따라 나오는 결과이기에 투자자가 결정할 수 없지만, 밸류에이션은..

DB금융투자 [인사이드 US] 2023.06 주택 수요, 인프라 부양책의 교집합 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. [인사이드 US] 주택 수요, 인프라 부양책의 교집합: 미국 건설, 강대승 , 2023-06-20 ■ 연초 이후 강세를 보인 주택 건설 산업 업체들의 주가 대형 IT이외의 기업들도 상승 중인 미국 증시 ■ 주택 수요, 인프라 부양책 등에 경기 둔화 우려에도 미국 건설지출 증가세는 평년 수준 기록 ■ 2분기 실적 시즌까지 미국 건설 산업 전반에 투자하는 전략 추천 6월 중순, S&P500 전 산업군은 상승을 기록 중: 5월에 일부 대형 테크 기업에 의해 지수가 상승했다면 6월에는 여타 기업들 역시 상승세를 기록 중이다. 상승 기업 수/하락 기업 수 비율인 ..

DB금융투자 [전략의 샘] 2023.06 밸류에이션 현상 유지 속에서 운신할 주식시장 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. [전략의 샘] 밸류에이션 현상 유지 속에서 운신할 주식시장, 강현기, 2023-06-18 ■ 현재 KOSPI PER 12.2배는 역사적 상단, 다만, 밸류에이션 정체 속 EPS와 P의 움직임 주목 ■ 향후로 EPS 컨센서스가 변화할 여지 : 현재 소프트지표와 EPS 켄선서스의 동반 상승 진행 ■ P는 외환시장과 함께 달라질 것: 약달러 환경 속에서 달러 자금 유입이 나타날 수 있어 한국 주식시장의 밸류에이션은 부담이 된다. 현재 기록하고 있는 PER 12.2배는 역사적 상단에 해당하기 때문이다. 이는 향후 주식시장의 방향을 예단함에 있어서 상승보다는..

미래에셋 [Ideas for Market] 2023.06 높은 모기지 금리가 미치는 영향 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다. 미래에셋 [Ideas for Market] 높은 모기지 금리가 미치는 영향, 2023-06-21, 박광남 높은 모기지 금리가 미치는 영향 • 금주 발표되고 있는 미국의 주택 지표가 호조를 보이고 있음. 6월 NAHB 주택시장 지수도 6개월 연속 상승세를 보이고 있으며 주택착공건수, 허가 건수 등 대부분의 지표가 시장 예상을 상회. 주택지표가 강한 흐름을 보임에 따라서 시장에서 연준에 대한 긴축 우려감은 증가하고 있는 것으로 추정. • 다만 최근 지표만으로 전반적인 주택시장이 반등할 것이라고 전망하기에는 이르다는 판단. 일단 주택시장의 큰 부분을 ..

기존주택 판매 0.2% MOM vs -0.7% 블랙록 등 기관들의 현물 비트코인 ETF 신청 다시 주목 받은 글로벌 긴축 행보 3년만의 최저 찍은 유로존 제조업 PMI 크게 확대된 국채 10년 2년물 금리 격차 5월 경기선행지수 -0.7% MOM, 14개월째↓ 파월 "인플레 낮추는 길 멀다" 바이든의 '시진핑 독재자' 발언, 미중 긴장 최근 지수 급등에 따른 불안 심리 다음 주 주요경제지표 일정 6/27(화) 미국 6월 CB 소비자신뢰지수 6/28(수) 미국 5월 도매재고, 소매재고, ECB 포럼 6/29(목) 미국 1분기 GDP(확) 6/30(금) 미국 5월 개인소비, 개인소득, 5월 PCE 물가지수 다음 주 주요실적발표 6/27(화) 월그린부츠얼라이언스 6/28(수) 제너럴밀스, 마이크론, 유니버셜 ..