자본추적자

테슬라 22% 급등, 2013년 이후 최대 일간 상승 기록 엔비디아, 사상 최고치 경신하며 +4.1% 상승 미국 10년물 국채금리 상승 지속. 7월 이후 최고치 미 국채 10년물 금리 4.2% 돌파, 향후 경제 불확실성 초래 로건 총재, 점진적 금리 인하 주장하며 경제 불확실성 언급 10/28 (월) 미국 재무주 분기 자금조달계획 10/29 (월) 미국 9월 JOLTs, 10월 CB 소비자신뢰지수 10/30 (수) 미국 3분기 GDP 10/31 (목) 미국 9월 핵심 PCE 물가지수, 개인소득, 개인소비 11/01 (금) 미국 10월 고용보고서다음 주 주요실적발표 10/28 (월) 온 세미콘덕터, 케이던스 10/29 (월) 맥도날드, 시스코, 페이팔, 알파벳, AMD, 치폴레, 비자, 퍼스트 솔라 10/..

미래에셋 2024.10 인도 대기업 그룹: 악어와 악어새 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.미래에셋 / 인도 대기업 그룹: 악어와 악어새 / 2024-10-18 / 정우창인도 대기업 그룹, Nifty 50을 뛰어넘는 주가 상승률 인도 주식 시장은 지난 30년간 연평균 14%의 수익률을 기록하며 세계 주요 주가지수 중에서도 두드러지는 성과를 보이고 있다. 이를 기업 규모별로 분석해보면, 인도 주요 대기업그룹에 속한 상장 기업들이 Nifty 50 지수를 크게 상회하는 초과 수익률을 기록하고 있다. 인도 7대 대기업 그룹에 속한 상장 기업들의 최근 5년간 연평균 수익률은 37.8%로, 이는 대형주 지수인 Nifty 50 지수의 17.5%와 시가총액 상위 200개 기업을 대표..

NH투자증권 [글로벌 주식시장 투자 포인트] 24.10 변동성 확대 국면이 기회매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.NH투자증권, 글로벌 주식시장 투자 포인트 10월호, 2024.10.18, 김환 글로벌 주식시장 선호도: 위험자산 선호, 선진국 상대적 우위 발생- 5단계 시그널 지표를 활용한 NH Top-Down 모델을 통해 위험자산에 대한 투자 의견 제시. 시장의 방향성을 판단하는 유동성 지표 양호. 7개월 연속 M2(광의의 통화) 팩터 개선, M1(협의의 통화) 지표 양수 전환 임박- 선진국과 신흥국의 밸류에이션 스프레드 수준 및 달러 인덱스 레벨 등을 고려할 때 신흥국 상대적 우위 발생. 미 대선을 앞두고 외생변수 영향력이 커지는 시점에서 선진국 Slightly O/..

NH투자증권 [해외기업분석/TSMC] 2024.10 모든 길은 결국 나를 통한다 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.NH투자증권 / [해외기업분석/TSMC] 모든 길은 결국 나를 통한다 / 2024.10.17 / 류영호 모든 길은 결국 나를 통한다 AI 성장의 중심. 지정학적 이슈가 약점으로 지적되었으나 해외 거점확대를 통해 우려를 점진적으로 해소 중. 향후 강력한 AI 수요, 선단공정 확대와 함께 성장 지속 기대. ✅높은 기대마저 상회하는 실적TSMC의 3분기 매출액은 7,597억 대만달러 (+12.8% q-q, +39.0% y-y), GPM 57.8%로 시장 예상 상회. 전기료 등 비용 상승에도 아이폰 성수기, HPC 강세 지속, 3nm 공정 비중 증가, 가동률 상승..

NH [전략 인사이드] 2024.10 미국 Non테크 기업들의 활황 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.NH [전략 인사이드] 미국 Non테크 기업들의 활황, 2024.10.16, 조연주 2024년 하반기 미국 투자환경이 Non테크 중심으로 확산. 미국의 견조한 소비, 낮아지는 금리 환경, 신정부 정책 모멘텀, 기업들의 투자확대 기조를 감안하며 업종 확산 관점의 포트폴리오 전략 유효. ▶ 2024년 하반기 쏠림의 확산, Non테크 섹터 관심2024년 하반기 금융, 유틸리티, 부동산, 산업재 섹터의 수익률이 가장 높음. 나스닥보다는 다우지수가, S&P 500 시총가중보다 동일가중 지수의 수익률이 높음. 상반기 AI 모멘텀이 핵심을 이루면서 테크와 커뮤니케이션 섹터 중심의 ..

안녕하세요. 시간과 자유를 찾아 최소한의 경제적 독립을 추적하는 자본추적자, 자추입니다.이전 포스팅에서 라오어님의 Value Rebalancing(VR)에 대해 말씀드렸는데요, Value Averaging과 Rebalancing을 접목한 개념으로, 장기투자에 격주(주기적) 목표 value를 미리 세우고, 추가 매수매도를 통해 목표 value값 근처로 평가액을 맞추어 나가는 방법이었습니다.   주머니(Pool)를 별도 하나 만들어 두고 매월 일정 금액을 꾸준히 주머니(Pool)에 적립하고, 평가액이 목표 value보다 낮으면 주머니(Pool)에서 투자금을 꺼내 추가 매수하여 목표 value에 맞추고, 반대로 평가액이 목표 value보다 크다면 일부 매도하여 목표 value에 맞춤과 동시에 수익은 주머니(P..

다우지수 0.37% 상승하며 사상 최고치 경신 9월 미국 소매판매, 전월 대비 0.4% 증가, 시장 예상치 상회 미 신규 실업수당 청구건수 전주 대비 1만 9000건 감소 뉴욕증시 3대 지수 일제히 상승, 특히 러셀2000 1.6%로 가장 큰 상승폭 S&P500 기업들의 호실적 발표로 어닝 서프라이즈 증가 (79% 기업) 중소형주 강세, 대선 불확실성에도 매수세 유입 국제유가 4% 이상 하락, 원유 공급 우려 완화 기대 영향 엔비디아 및 ASML 주가 하락으로 반도체 관련 주식 큰 폭 하락 Fed Waller, 금리 인하시 더 신중함 필요 10/21 (월) 미국 9월 CB 경기선행지수 10/23 (수) 미국 연준 베이지북 10/24 (목) 미국 9월 신규주택판매 10/25 (금) 미국 9월 내구재주문, ..

삼성증권 [이슈리포트] 2024.10 슬기로운 테마생활: 테마 장세의 시작, 바이오 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.삼성증권 [이슈리포트] 2024.10 슬기로운 테마생활: 테마 장세의 시작, 바이오 / 김종민 / 2024.10.10Title: 연말까지 화려한 테마 장세를 전망합니다. 테마 시리즈 1탄은 바이오로 시작합니다.시장은 여전히 관망세가 지속되고 있습니다. 특히 한국 시장이 글로벌 증시 대비 가장 부진한 이유는 크게 두 가지입니다. 1) ‘불확실한 미래‘에서 비롯된 불안감과 2) ‘메마른 거래대금’ 때문입니다. 결국 시장이 상승하려면 불확실성이 해소되고 매력적인 투자처가 생겨야 한다고 판단합니다.저희는 시장 변동성은 확대되지만 다운사이드 리스크보다 업사이드 ..

NH투자증권 2024.10 테슬라 Robotaxi Review: 환희와 아쉬움이 공존 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.NH투자증권 / 테슬라 Robotaxi Review: 환희와 아쉬움이 공존 / 2024.10.11 / 고민성 ▶FSD(Unsupervised) 출시 로드맵과 CyberCab 디자인 공개가 핵심 10월 10일 7pm(PT 기준) 테슬라의 Robotaxi 행사가 개최되었다. 행사명은 We, Robot으로 Warner Bros 스튜디오에서 진행되었으며, 마치 공상 과학 영화의 한 장면처럼 일론 머스크 CEO가 운전대와 페달이 없는 CyberCab을 타고 등장했다. 이는 생각보다 자율주행, 로봇 등 미래 기술의 상용화가 가까워졌다는 점을 눈으로 확인할 수 있..

NH투자증권 [해외주식 이슈] 2024.10 AI 시대는 D본위: Data 자본에 주목하라 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.NH투자증권 [해외주식 이슈] AI 시대는 D본위: Data 자본에 주목하라 / 2024.10.10 / 임지용, 고민성 ✅AI 시대 도래, Data는 새로운 화폐라는 전제하에 투자 아이디어 도출AI 시대가 도래했다. 새로운 시대를 맞아 사물을 바라보는 관점의 변화도 필요하다. 이번 보고서는 앞으로 AI가 전 산업에 적용되면서 바뀔 모든 변화의 시발점인 데이터에 대한 정의에서 출발한다. AI 시대에 데이터는 화폐다. 데이터 경제에서 데이터는 화폐처럼 거래되고 AI에 활용됨으로서 가치가 극대화된다. 화폐는 경제활동에 필요한 교환 수단으로 사용되어 부..

DB금융투자 [2025 연간전망 채권] 인플레 논리가 디플레 근거로 둔갑 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.DB [2025 연간전망 채권/FX전략] 인플레 논리가 디플레 근거로 둔갑 / 문홍철 / 2024-10-11이성과 논리는 감성에 후행한다. 결론은 먼저 나 있고 이론은 뒤에 덧칠된다. 우리의 운명은 결정되어 있고 박복한 인생의 이유를 찾는다. 시장 움직임은 이미 결정되어 있고 논리는 그에 맞춰진다. 허무할 수 있고 부정하고 싶지만 이것이 세상의 이치다. 불과 1~2년 전만 하더라도 코로나 이전과 다르게 등장한 요소들에 의해 구조적인 인플레가 등장할 것이라는 전망이 힘을 얻었다. 이러한 논리에는 중국이 과거와 달리 고비용 구조를 유발할 것이라는 것, 탈세계화, 노령..

DB금융투자 [전략의 샘] 2024.10 있는 그대로의 세상 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.DB [전략의 샘] 있는 그대로의 세상 / 강현기 / 2024-10-06 ✅미국 주식시장은 현재의 높은 수준에서 잠시 더 머물 수 있을 것✅중국 주식시장에서는 최근 작동했던 부양책 모멘텀이 약화할 여지✅한국 주식시장은 일시적인 반등세가 나타날 수 있다는 점 염두 세상을 왜곡 없이 "있는 그대로" 볼 수 있다면 얼마나 좋을까? 주식시장을 관찰하는 한 사람으로서 바라 마지않는 일이다. 사실 이를 위하여 명상 방법을 얕게나마 공부해 보기도 하고, 철학 중에서 현상학을 수박 겉핥기로 살펴보기도 했었다. 하지만 미력한 필자에게 "있는 그대로" 보는 일은 여전히 넘지 못하는 벽으로 남아..

전반적으로 긍정적인 시장 전망 실적 발표 후 금융주 강세 긍정적인 평가에 크루즈 업체 강세 아크 인베스트의 긍정적인 평가에 팔란티어 상승 미국 지난 주 신규실업수당 청구건수: 예상 23.0만, 발표 25.8만, 이전 22.5만 미국 9월 PPI YoY: 예상 +1.6%, 발표 +1.8%, 이전 +1.9% 9월 CPI 예상치 상회: 전년비 2.4% 상승, 근원 CPI 전년비 3.3% 상승 실업수당 청구 14개월 만에 최대, 금리 경로 불확실성 확대 로보택시 공개 후 테슬라 약세 알파벳 분할 가능성에 약세 중국 경기 부양책 실망감 9월 FOMC 의사록 공개, 금리 인하폭 두고 논쟁 미국 8월 소비자 신용: 예상 120억 달러, 발표 89.3억 달러, 이전 266.3억 달러 10/14 (월) 미국 9월 소비자..

[자산배분] NH 하우스 뷰 10월호 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.[자산배분] NH 하우스 뷰 10월호, 2024.10.02, 하재석 금리 인하와 주식시장의 성과 9월 FOMC에서는 연준이 빅컷(기준금리 50bp 인하)을 단행했습니다. 예상보다 큰 폭의 금리 인하로 위험자산 가격은 양호한 흐름을 보였습니다. 미국채 10년물 금리는 ’25년 연말까지 200bp 추가 인하를 반영하고 있습니다. 9월 말 애틀란타 연준 GDPNow에 따르면 3분기 미국 성장률은 3.1%(연율화)로 예상되는 등 여전히 미국 경기는 견조한 모습입니다. 이에 미국채 금리도 당분간 박스권 흐름을 보일 것으로 예상합니다.  1987년 이후 8차례 기준금리 인하 국면에서 채권은 대체로 양호한 성과..

NH투자증권 [글로벌 투자전략] 10월호: 2025년을 준비하는 시기 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.NH 글로벌 투자전략 10월호: 2025년을 준비하는 시기 / 2024.10.02 / 김환 ▶ 글로벌 Top-Down 포트폴리오 전략: 2025년을 준비하는 시기금리 인하 국면, 미 대선, 실적 점검을 통해 내년을 대비하는 포트폴리오 전략 수립- 금리 인하 트렌드: 미 연준의 본격적인 금리 인하 국면 진입으로 수혜 국가, 업종 파악 및 전략 수립 필요. 밸류에이션과 금리 민감도, 기대수익률 개선, 재무 레버리지 효과 등을 기준으로 유망 업종 파악. 종합적으로 IT, 커뮤니케이션, 소비재, 유틸리티, 금융 업종 수혜 기대 - 미 대선 이후의 세계: 해리스 vs 트럼프 ..

DB금융투자 [투자의시대] 2024.10 강한 통화완화는 방어적 포트폴리오로 전환의 기회 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.DB [투자의시대/글로벌금융상품] 강한 통화완화는 방어적 포트폴리오로 전환의 기회 / 문홍철 / 2024-09-30연준이 이례적인 50bp 인하로 금리 인하 사이클을 시작했다. 11월에도 추가 50bp인하 가능성이 적지 않다. 연준의 빅컷은 향후 경기 둔화 우려를 선제적으로 대응한다기보다는 11월 대선을 염두에 둔 정치적 움직임으로 판단된다. 이는 적어도 대선 전후까지는 대폭 완화적인 통화 환경이 이어질 것임을 시사한다.  연준이 움직이자 인민은행도 행동에 나섰다. 다만 중국의 부양책은 거시경제보다는 증시 부양 성격이 강한 정책이었다. 대선까지를 ..

DB금융투자 [전략의 샘] 2024.09 마이크론 웨이브의 활용 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.DB [전략의 샘] 마이크론 웨이브의 활용 / 강현기 / 2024-09-29 ✅기업 실적 관점에서 마이크론은 긍정적이지만 엔비디아 매출액 증가율 내려온다는 점 고려✅베버리지 곡선 상에서 향후 기업 실적에 마찰을 일으킬 요인이 존재하고 있다는 부분 주의✅지금은 방어적 포트폴리오 강화할 시점. 배당주 중 수익성이 양호하면서 저평가된 종목 관심 지난주 목요일 새벽에는 투자자들을 깜짝 놀라게 하는 일이 있었다. 크게 기대하지 않았던 미국 반도체 기업 마이크론 테크놀로지의 실적이 매우 긍정적으로 발표됐던 것이다. 이후 해당 주가가 급등했다. 그 온기가 한국 반도체 기업에도 미치며 ..

안녕하세요. 시간과 자유를 찾아 최소한의 경제적 독립을 추적하는 자본추적자, 자추입니다.이전 포스팅에서 라오어님의 Value Rebalancing(VR)에 대해 말씀드렸는데요, Value Averaging과 Rebalancing을 접목한 개념으로, 장기투자에 격주(주기적) 목표 value를 미리 세우고, 추가 매수매도를 통해 목표 value값 근처로 평가액을 맞추어 나가는 방법이었습니다.   주머니(Pool)를 별도 하나 만들어 두고 매월 일정 금액을 꾸준히 주머니(Pool)에 적립하고, 평가액이 목표 value보다 낮으면 주머니(Pool)에서 투자금을 꺼내 추가 매수하여 목표 value에 맞추고, 반대로 평가액이 목표 value보다 크다면 일부 매도하여 목표 value에 맞춤과 동시에 수익은 주머니(P..

서비스업 업황 호전으로 경기침체 우려 완화, 고용지표 발표 대기 국제유가, 이스라엘과 이란 갈등 고조에 따라 급등세 지속 미국 주요 지수, 국제유가 상승 및 경제지표 혼조세 속에서도 모두 하락세 마감 주요 미국 증시는 이란의 이스라엘 미사일 공격으로 인한 중동 긴장 고조와 약한 경제지표에 하락 마감. S&P500 지수는 6개월 연속 위축된 제조업 부진에 따라 하락. 에너지와 방산주 강세, 기술주 약세가 뚜렷함.  10/07 (월) 미국 8월 소비자할부신용 10/08 (화) 미국 9월 NFIB 중소기업 낙관니수 10/09 (수) 미국 8월 도매재고, 9월 월간 재정수지, FOMC 회의록 10/10 (목) 미국 9월 소비자물가지수 10/11 (금) 미국 10월 미시건대 소비자심리지수, 9월 생산자물가지수다음..

NH [K-밸류업] 2024.09 코리아 밸류업 지수 발표 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.NH [K-밸류업] 코리아 밸류업 지수 발표 / 2024.09.25 / 김재은 PBR과 ROE가 핵심 지표: 거래소는 기업가치 우수기업으로 구성된 ‘코리아 밸류업 지수’의 구성종목과 선정 기준을 발표. 밸류업 지수는 연기금 등 기관투자자들이 벤치마크로 활용하거나 상장지수펀드(ETF) 종목 구성에 활용되는 것을 목표. 궁극적으로는 한국 증시 재평가와 기업가치 제고 문화 확산을 기대. 시장대표성(시가총액), 수익성(당기순이익), 주주환원(배당/자사주 소각), 시장평가(PBR), 자본효율성(ROE)의 평가 지표를활용. 또한 밸류업 공시기업이 최소요건을 충족하면 최우선적으로 편입. 최..