자본추적자

DB금융투자 [전략의 샘] 2024.08 금리와 주가 동반 하락기 생존 필수 전략 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.DB [전략의 샘] 금리와 주가 동반 하락기 생존 필수 전략 / 강현기 / 2024-08-11 다가올 금리 인하 시기와 동반하여 주가 내림세가 진행될 수 있다는 점을 염두에 둬야 한다. 여러 수치를 보면 미국 경기는 침체의 초입에 있다. 따라서 최근 나타난 미국 주식시장의 하락은 이제 끝난 것이 아니라 이제 시작됐다고 보는 게 타당하다. 그 영향이 한국 주식시장에도 미친다. 경기 부진이 시작되면 중앙은행의 기준금리가 인하 사이클로 접어들더라도 한동안 경기 악화가 추가로 진행되고 주가 역시 동반하여 내림세를 걷는다. 이는 경제주체의 대출 행태와 관련이 있다..

미래에셋 [Week Ahead Snapshot] 2024.08 다음 주 주목할 금융시장 이슈(8/19~23) 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.미래에세 [Week Ahead Snapshot] 다음 주 주목할 금융시장 이슈(8/19~23) / 2024-08-16 / 유명간 외1다음 주 주목할 금융시장 이슈(8/19~23) [경제/채권] 7월 미국 소매판매는 온라인 소비 제외 대부분의 항목에서 전월비 상승폭 확대. 9월 FOMC 50bp 인하 전망 후퇴하며 미 국채 2년물 4%대로 반등. 잭슨홀 미팅(8/22~24)에서는 9월 인하 가능성 열어두며 도비쉬한 스탠스 확인될 전망. 리세션 프라이싱 약화되며 미 국채 2년 금리 단기적으로 4.3% 내외로 조정 가능하나 금리 상..

S&P500, 나스닥 8월 초 하락분 모두 만회 월마트, 호실적 발표에 사상 최고치 기록 7월 소매판매 호조…미 국채 수익률 상승 주요 지수 일제히 반등…나스닥 +2.4%, S&P500 +1.7% IT 3.0%, 경기소비재 +2.4% 상승…스타벅스 +24%(일간 최대 상승폭 기록) 국제 금 가격, 온스당 2504 달러로 종가상 최고치 기록 달러인덱스 7개월래 최저 기록 WTI, 3% 넘게 오르며 한 달 만에 200주 이동평균선 회복 다음 주 주요경제지표 일정 8/19 (월) 미국 7월 CB 경기선행지수 8/20 (화) 중국 LPR 금리결정(1년, 5년) 8/21 (수) 미국 FOMC 회의록 8/22 (목) 미국 8월 마킷 제조업, 서비스업 PMI,  잭슨홀 컨퍼런스 8/23 (금) 미국 파월 연준 의장 ..

DB금융투자 [반도체] 2024.08 반도체 전망: 호황기 연장을 위한 조건 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.DB [반도체] 반도체 전망: 호황기 연장을 위한 조건 / 서승연 / 2024-08-09 23년 연초 이후 NVDIA, TSIMC, SK하이닉스 주가는 Chat GPT, Dal-E2가 촉발한 CSP들의 AI 서버 투자에 따른 GPU 등 AI 반도체와 HBM 호황으로 올해 6월까지 각각 +746%, +140%, +220% 상승했다. 특히 SK하이닉스는 AI 반도체 최대 고객사에 선제적으로 HBM3와 HBM3E를 공급한데다 고용량 메모리 수요와 감산 효과로 메모리 반도체 판가가 상승하며 가파르게 증익 중이다. 삼성전자 메모리 반도체 사업부는 HBM3 시장에 후발주..

NH [글로벌산업] 2024.08 AI 코어주 대응전략: 본립도생, 혼란스러울수록 기본에 충실 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.NH [AI 코어주 대응전략: 본립도생] 혼란스러울수록 기본에 충실 / 2024.08.05 / 임지용 혼란스럽고 어려울수록 기본(펀더멘털)에 충실하는 것이 중요 투자 아이디어: 변동성이 커지는 국면에서 더욱 더 코어 기업에 집중할 필요. 기술적 해자가 견고하고 단기간 대체불가능한 기업에 집중. AI HW 반도체 기업으로 엔비디아를 필두로 Core 기업인 TSMC, 브로드컴은 저점 분할 매수 전략으로 접근할 것을 권고. 빅테크 기업 중에서는 마이크로소프트, 애플, 아마존, 테슬라를 선호. 빅테크 실적 시즌이 마무리. 이례적으로 시장 변동성이 커..

DB금융투자 [미국 대통령선거] 2024.08 PLAY! 대선마블 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.DB [미국 대통령선거] PLAY! 대선마블 / 강대승 / 2024-08-05세계 경제는 미중 대립 구도 체계화, 블록화의 흐름 속 미국 대선을 맞이했다. 어느 후보가 당선되던 G2 패권 경쟁 정교화라는 큰 흐름은 계속될 것이고 우호국 간 첨단 및 미래 전략 산업 공급망 구축이 진행되는 과정에서 기회와 위협 요인이 공존할 것이다. 두 후보 모두 재정 우위 환경을 이어갈 공산이 크며 해리스는 소비지출, 트럼프는 기업 투자 및 금융시장 측면에서 긍정적인 모멘텀을 제공할 것으로 판단된다. 한편 트럼프 정부가 예고하고 있는 보편 관세 정책은 실시 강도에 따라 글로벌 및 미국 경..

DB금융투자 [전략의 샘] 2024.08 맞이해야 할 일 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.DB [전략의 샘] 맞이해야 할 일 / 강현기 / 2024-08-04  ✅Sahm Rule Recession Indicator 0.53%p를 기록하며 경기 침체 임계 수준인 0.5%p 돌파✅경기 부진이 시작되면 금리 인하 사이클로 접어들더라도 한동안 주가 역시 동반 내림세✅주도주와는 이별하는 것이 타당하며 주도주 매도 과정에서 수급에 의한 착시 현상 주의 주식시장은 상승과 하락을 반복하게 마련이다. 이는 누구의 잘못도 아니며 누구도 바꿀 수 없는 부분이다. 주식시장 상승 과정에서 어떻게 대응하고 하락 과정을 어떻게 맞이하느냐에 따라 좋은 투자자와 그렇지 못한 투자자로 나눌 수 있..

안녕하세요. 시간과 자유를 찾아 최소한의 경제적 독립을 추적하는 자본추적자, 자추입니다.이전 포스팅에서 라오어님의 Value Rebalancing(VR)에 대해 말씀드렸는데요, Value Averaging과 Rebalancing을 접목한 개념으로, 장기투자에 격주(주기적) 목표 value를 미리 세우고, 추가 매수매도를 통해 목표 value값 근처로 평가액을 맞추어 나가는 방법이었습니다.   주머니(Pool)를 별도 하나 만들어 두고 매월 일정 금액을 꾸준히 주머니(Pool)에 적립하고, 평가액이 목표 value보다 낮으면 주머니(Pool)에서 투자금을 꺼내 추가 매수하여 목표 value에 맞추고, 반대로 평가액이 목표 value보다 크다면 일부 매도하여 목표 value에 맞춤과 동시에 수익은 주머니(P..

S&P500 지수, 월요일(5일) 갭 하락과 100일 이평선 회복 주간 실업수당 건수, 전주 대비 완화에 ‘경기 둔화 우려’ 경감 미 경기 우려 완화되며 장기 국채 수익률 상승폭 확대(베어스티프닝) 미 3분기 GDP 성장률 추정치 0.4%p 오른 2.9% 예상 소비자 재량 지출 둔화 전망에 ‘경기소비재’ 섹터 약세 미 장기물 국채 10bp 넘게 오르며 ‘베어 스티프닝’ 기록 주요 지수, 2022년 9월 이후 최대 낙폭 기록 VIX 지수, 장중 금융위기ㆍ팬데믹 수준까지 급등(고점 65.73) 7월 ISM 서비스업 PMI 지수 예상 ‘상회’한 51.4 다음 주 주요경제지표 일정 8/12 (월) 미국 7월 소비자 기대인플레이션 8/13 (화) 미국 7월 생산자물가지수 8/14 (수) 미국 7월 소비자물가지수 ..

DB금융투자 [Econ Guide] 2024.08 5.50% 1주년, 참을 만큼 참았다 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.DB [Econ Guide] 5.50% 1주년, 참을 만큼 참았다/ 박성우 / 2024-08-01✅미 연준 마지막 금리인상 후 1년 만에 금리 인하 논의 테이블 위로 공식화✅노동시장 균형 도달 및 디스인플레이션 추가 진전으로 금리인하 조건 충족될 듯✅9월 FOMC를 시작으로 분기 당 25bp 속도로 정책금리 인하 실시 전망 미 연준 마지막 금리인상 후 1년 만에 금리인하 논의 테이블 위로 공식화: 미 연준은 예상대로 정책금 리를 동결했고 통화정책 성명서 및 기자회견에서 차기 회의 때 금리인하가 고려될 수 있다는 가이드를 제시했다. Fed가 마지막 정..

DB금융투자 [전략의 샘] 2024.07 모양에 대한 생각 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.DB [전략의 샘] 모양에 대한 생각 / 강현기 / 2024-07-29  ✅주식시장은 조정이 아닌 하락을 염두✅다가올 금리 인하 시기 동안 주가 내림세가 함께 진행될 것✅초기 주식시장 하락 이후 한국이 미국 대비 양호할 수 있어 숨 가쁜 일주일이었다. KOSPI가 밀리며 2,700pt 초반으로 내려왔고, 굳건할 줄만 알았던 AI칩 관련주의 변동성이 상당했다. 지금의 장세에 대해서 숙고할 시간이다. 주식시장은 한 여름의 감기를 이겨내고 다시금 일어설까? 아니면 이제부터 본격적인 격동의 시기로 접어들까? 필자의 머릿속에 맴도는 주식시장 모양에 대한 생각 몇 가지를 아래에 적어본다...

미래에셋 [반도체] 2024.08 현 상황에 대한 대응 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.미래에셋 [반도체] 2024.08 현 상황에 대한 대응 / 김영건 외1 / 2024-07-31결론 및 투자의견 현 시점 삼성전자, SK하이닉스를 비롯한 국내 칩메이커와 NVDA의 급락에 대해 뒤늦은 비중 축소 보다는 업황의 견조함이 확인되는 순간까지 홀드 또는 매수관점 접근하는 것이 적합하다고 판단한다. 최근 반도체 업종이 급격한 조정을 받은 이유당사가 판단하기에 하기 5개의 이슈가 연이어 수면위에 오른 것이 이슈라고 본다.  1) 미국의 대중 반도체 제재의 강화 가능성이 보도되었다. ASML 등 장비사 뿐 아니라 NVDA 등 칩메이커의 수출 통제 가능성이 대두되며 주가가 급락했다..

DB금융투자 [투자의시대] 2024.07 미국 대선으로 촉발된 그랜드 로테이션 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.DB [투자의시대/글로벌금융상품] 미국 대선으로 촉발된 그랜드 로테이션 / 문홍철 / 2024-07-26 미국 대선으로 촉발된 그랜드 로테이션 금융 시장의 관심은 더 이상 물가가 안정된다거나 금리가 어떻게 될 것이냐가 아니다. 이미 방향성 확신이 형성되었으며 그나마 버티던 미국의 경기, 물가 둔화는 확정된 경로임이 명확해졌다. 금리도 하락세일 것이다. 변화는 몇 개월 전 이미 시작되고 있었지만 미 대선을 둘러싼 일련의 사건들이 이를 보다 명확하게 보여주었다. 거대한 변화의 이행이 사실이라면 고금리에서 저금리 체제로의 전환을 고민해야 할 것이다. 글로벌 자산운..

미래에셋 [이슈 점검] 2024.08 리세션 우려가 과도한 다섯 가지 이유 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.미래에셋 [이슈 점검] 2024.08 리세션 우려가 과도한 다섯 가지 이유 / 박희찬 / 2024-08-02다양한 관점에서 미국 리세션 우려 배격 가능 ✓ 첫째, 미국 재고 부담은 여전히 낮고 배송시간이 계속 줄어드는 추세에 있지 않다. ✓ 둘째, 초과 구인 상황 지속되면서 일자리는 수개월간 증가세를 이어갈 것이다. ✓ 셋째, 기업들 수익성이 여전히 견고하며, 투자 증가 여력이 확보되어 있다. ✓ 넷째, 인플레이션과 금리 상황은 리세션을 피해갈 가능성을 높이고 있다. ✓ 다섯째, G20 경기선행지수는 아직 오름세에 있다.  미국 경제 판단: 경기 둔화 국면 & ..

7월 FOMC 회의: 9월 금리 인하 ‘강한’ 시사 뉴욕증시, 고용 충격에 침체 신호 '빨간불'…나스닥 2.43%↓ 마감 미 국채 10년물 수익률 1월말 이후 처음으로 4% 하회 실업수당 청구 건수 증가, ISM 제조업 PMI 지수 부진 중동 지정학적 긴장감 고조에 국제 유가 급등, 금 ‘역사적 신고가’ 기록 나스닥, 반도체 급락 여파에 하락 미 6월 채용공고 둔화 속, 국채 수익률 하락 미 재무부, 3분기 자금 조달 규모 $1,060억 축소  다음 주 주요경제지표 일정 8/05 (월) 미국 7월 ISM 서비스업 PMI 8/06 (화) 미국 뉴욕연은 2분기 가계 부채 및 신용 8/08 (목) 중국 7월 수출입동향, 무역수지 8/09 (금) 중국 7월 생산자물가지수, 소비자물가지수다음 주 주요실적발표 8/..

삼성증권 2024.07 Back-Up Power(Global 배전설비): AI Data Center의 수문장 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.삼성증권 / Back-Up Power(Global 배전설비): AI Data Center의 수문장 / 김도현 / 2024-07-22✅IT 시스템의 오작동과 관련된 피해의 심각성을 입증하는 사례 발생✅전력과 관련된 재난으로부터 Data Center를 지키는 수문장은 Back-Up Power✅Back Up Power의 핵심인 UPS를 공급하는 배전기업들에 대한 관심 필요한 국면 IT 시스템의 오작동과 관련된 피해의 심각성을 입증하는 사례 발생 지난 주, IT 시스템의 오작동으로 인해 일부 금융기관 및 항공사, 방송국, 슈퍼마켓 등이..

NH투자증권 [해외주식 유망 종목] 8월호, 주식시장은 단기적으로 투표기계지만 장기적으로는 저울이다 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.NH 해외주식 유망 종목, 2024년 8월, 주식시장은 단기적으로 투표기계지만 장기적으로는 저울이다 / 2024.07.25 / 변종만 금리, 물가, 실적 그리고 정치 정치의 계절이다. G1 미국의 대통령 선거 레이스에서 후보자 피격과 상대 후보의 교체, 실적을 무력화시키는 발언들까지 주가에 대한 영향력이 커졌다. 주식시장 랠리는 AI 빅테크 중심의 과도한 쏠림에서 소위 트럼프 트레이드로 불리는 에너지와 금융 그리고 금리 인하 기대를 반영한 중소형주로의 확산이 나타나고 있다. 물가와 금리 방향성에 컨센서스가 모아진 상황에서 투자자의 관심은..

NH투자증권 [글로벌 투자전략] 8월호: Political Risk? Political Defusing!: 리스크? 해소! 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.NH 글로벌 투자전략 8월호: Political Risk? Political Defusing!: 리스크? 해소! / 2024.07.24 / 김환 ▶ 글로벌 Top-Down 포트폴리오 전략:  불안 요인이라기보다는 기회 요인. 급변한 미국 대선 판도는 시장의 쏠림과 부담의 해소로 연결. 트럼프 후보자의 피격, 바이든 대통령의 대권 사퇴 등이 시장의 변동성 확대를 야기. 지수는 조정을 받고, 시장은 트럼프 트레이드로 이동. 이에 따라 테크 일변도의 쏠림이 여타 업종으로 분산, 지수 밸류에이션 부담 해소. 이번 미국 대..

DB금융투자 [전략의 샘] 2024.07 흔들리는 시장, 이제 무엇을 어떻게 할 것인가 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.DB [전략의 샘] 흔들리는 시장, 이제 무엇을 어떻게 할 것인가 / 강현기 / 2024-07-21  ✅자산배분 관점: 국채 장기물 매력적✅주식시장 상대 수익률 관점: 주도주(AI 산업 관련주) 비중 축소, 배당주 비중 확대✅주식시장 절대 수익률 관점: 주식시장에서 한 발짝 물러나 있는 것 필요 주식시장을 가늠할 때 투자자가 경계해야 할 것 중의 하나는 "최신 편향"이다. 특히 투자자는 주식시 장의 방향이 바뀌기 시작할 때 그 원인이 최근 며칠간 나타난 뉴스 때문이라고 생각하는 경향이 있다. 예를 들어서 현재 주식시장의 변동성 확대를 트럼프 전 대통..

안녕하세요. 시간과 자유를 찾아 최소한의 경제적 독립을 추적하는 자본추적자, 자추입니다.이전 포스팅에서 라오어님의 Value Rebalancing(VR)에 대해 말씀드렸는데요, Value Averaging과 Rebalancing을 접목한 개념으로, 장기투자에 격주(주기적) 목표 value를 미리 세우고, 추가 매수매도를 통해 목표 value값 근처로 평가액을 맞추어 나가는 방법이었습니다.   주머니(Pool)를 별도 하나 만들어 두고 매월 일정 금액을 꾸준히 주머니(Pool)에 적립하고, 평가액이 목표 value보다 낮으면 주머니(Pool)에서 투자금을 꺼내 추가 매수하여 목표 value에 맞추고, 반대로 평가액이 목표 value보다 크다면 일부 매도하여 목표 value에 맞춤과 동시에 수익은 주머니(P..

2분기 실질 GDP 성장률 2.8%(예상 2.0%)...’서프라이즈’ 바이든 대선 포기, 카멜라 해리스 부통령 지지 중국 인민은행 주요 금리 10bp(0.1%p) 인하 이더리움, 차익실현에 6% 하락 나스닥 3.6% 급락…2022년 10월 이후 최대 낙폭 기록 필라델피아 반도체 지수 및 VanEck 반도체 ETF 5%대 급락 VIX 지수 22% 급등, 미 국채 ‘베어 스티프닝(Bear-steepening)’ 뉴욕증시, 빅테크 실적 실망 속 급락…2022년 이후 '최악의 하루' 유럽증시, 패션·IT·은행 약세로 일제히 하락… LVMH 4.7%↓ 도이체방크 8.3%↓  다음 주 주요경제지표 일정 7/29 (월) 미국 재무부 자금조달계획 7/29 (화) 미국 6월 JOLT, FOMC 회의, 파월 의장 기자회견..

DB금융투자 [에너지] 2024.07 경기가 반등한다면?(Feat. 전력확충) 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.DB [에너지] 경기가 반등한다면?(Feat. 전력확충), 한승재, 2024-07-15보고서를 구상하기 전 조선 애널리스트에게 한 질문은 "컨테이너선 인도가 많다는데 운임은 왜 오르고 발주는 왜 나와?"였다. 답을 생각해 둔 질문이었지만 대답은 "선주들이 돈도 많고 지금 주문해도 3~4년 뒤에나 받을 테니까요"였다. 조선의 타이트한 공급 상황을 고려한 합리적인 답이다. 원래 화학 시클리컬 애널리스트로서 생각해 둔 답은 "선주들의 시계는 우리보다 길지 않을까?"였다. 단기에 미치는 시황 변동 요소(중동 전쟁 등)를 제외하면 향후 몇 년을 볼 때 금리 인하 이후..

NH [전략 인사이드] 2024.07 포트폴리오 리스크를 낮춰 줄 주식 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.NH [전략 인사이드] 포트폴리오 리스크를 낮춰 줄 주식, 2024.07.19, 하재석 AI, 금 등 주도주(자산)의 프리미엄이 지속되는 국면. 다만, 가격 상승에 따른 부담은 높아짐. 미국 대선 등 리스크 요인 선반영 가능성을 감안해 포트폴리오 리스크를 분산시킬 대안으로 금광기업, 글로벌 방위산업, 일본 비은행 금융을 제시. ✅미국 대선 영향 선반영 가능성과 여타 리스크 요인들상반기 주요 자산 성과는 양호했다. 특히, AI(인공지능), 금, 달러 등에는 여타 자산 대비 프리미엄이 부여되어 있으며, 그 배경에는 미국과 여타 지역 간 경기 차별화, 미국 중심의 글로벌..

NH [전략 인사이드] 2024.07 과거 사례로 예측하는 AI 주도주의 미래 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.NH [전략 인사이드] 과거 사례로 예측하는 AI 주도주의 미래, 2024.07.17, 나정환 실적 시즌을 앞두고 AI 관련 기업의 실적 모멘텀과 주도주의 지속성에 대한 의구심이 존재합니다. IBM의 몰락, CISCO의 부상 등 인터넷 시대 주도주의 변천사를 살펴보고 이를 바탕으로 AI 주도주가 바뀔 가능성을 고려해보았습니다.  ✅이익 성장폭보다는 이익 지속성엔비디아 주가는 폭발적인 이익 성장률에 기인해 상승세를 이어가고 있지만, 높은 이익 성장률이 지속되기 어려울 것이라는 우려가 존재. 과거 CISCO도 ’90년 초 이후 이익 성장폭이 둔화되었으나, 이익 ..

미래에셋 [Global Equity Issues] 2024.07 트럼프 트레이드의 시작 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.미래에셋 [Global Equity Issues] 트럼프 트레이드의 시작 / 김성근 외1 / 2024-07-18트럼프 트레이드: 정책 수혜 분야는?  15일 이후 전개되고 있는 ‘트럼프 트레이드’는 트럼프 2기에서 실행될 수 있는 정책 기대 감에서 비롯된다. 정책 수혜 분야는 크게 1) 규제 완화, 2) 외교 정책, 3) 제조업 육성으로 구분해서 볼 수 있다. ✅1) 규제 완화: 에너지 인프라, 금융 규제 완화의 수혜 분야는 에너지 인프라와 금융이다. 트럼프는 미국의 에너지 독립성을 확보하기 위해서는 어떤 에너지 수단이든 활용해야 한다는 관점을 가지..

DB금융투자 2024.07 초수익 성장주 투자: 다음 바통은 누가 잡을까 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.DB [주식 문학 산책] 초수익 성장주 투자: 다음 바통은 누가 잡을까 / 강대승 / 2024-07-19✅IT 약세에도 금리 인하로 인한 경기 회복 기대감에 다우존스 지수는 7월 신고가 경신 ✅다음 주도주의 요건은 시장 변동성 확대 속에서도 실적, 주가에 나타나는 긍정적인 반응 ✅엔비디아 상승이 둔화되었던 지난 1개월 동안 긍정적 변화가 나타난 것은 미국 은행 IT 약세에도 여타 섹터의 강세로 주도주 변화에 대한 관심 확대: 7월 IT 기업들의 주가 상승세가 주춤 한 반면 다른 섹터가 강세를 보이면서 주식시장 주도 섹터 변화에 투자자들의 관심이 커지고 있다. 차익..

다우 지수, 742p 급등하며 2023년 6월 이후 최고 성과 국제 금 가격 ‘사상 최고치’ 기록, 국제 유가 1%대 하락 에너지ㆍ금융株 강세, 미 국채 30년/2년 금리차 6개월 만에 ‘+’ 전환 단기 급등에 따라 차익실현에 다우, 러셀2000 지수 하락 VIX 지수, 이틀 연속 10% 가까이 급등하며 4월 이후 최고 수요 우려에 구리, 철강 선물 가격 각각 3개월, 7년래 최저 기록 나스닥ㆍ나스닥100 지수, 2022년 말 이후 일간 최대 낙폭 기록 다음 주 주요경제지표 일정 7/23 (화) 미국 6월 기존주택판매 7/24 (수) 미국 6월 신규주택판매 7/25 (목) 미국 2분기 GDP 7/26 (금) 미국 6월 PCE물가지수, 7월 미시건대 소비자심리지수다음 주 주요실적발표 7/22 (월) 케이던..

삼성증권 2024.07 Global 전력 솔루션: 정책적 불확실성이 증가하는 국면 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.삼성증권 / Global 전력 솔루션: 정책적 불확실성이 증가하는 국면 / 김도현 / 2024-07-09✅미국 대선은 GRID 산업에 대한 불확실성을 확대시키는 변수 ✅확연한 차이를 보이는 민주당과 공화당의 에너지 정책이 문제 ✅전력공급 정책 변화의 영향에서 자유로운 차별화된 사업모델을 선호 차별화된 사업모델에 주목하는 국면 미국의 대선이 몇 개월 후로 다가온 국면에서, 대선 결과가 각 산업에 미칠 영향에 대한 논란들이 치열하다. 대부분의 경우, 민주당과 공화당 중 어느 쪽이 행정부를 장악하더라도 크게 업황이 변할 일은 없다는 의견이 우세한 듯하다. 그러..

DB금융투자 [Econ Guide] 2024.07 미국도 인하 대열에 합류 가능 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.DB [Econ Guide] 미국도 인하 대열에 합류 가능 / 박성우 / 2024-07-12✅미국 6월 근원 CPI 전월 대비 +0.065%. 뚜렷한 디스인플레이션 진행✅주거비 인플레이션 둔화 뚜렷해지며 서비스 인플레이션도 상당 부분 냉각✅미 연준도 정책금리 인하 대열에 머지않아 합류할 수 있는 여건 조성. 9월 및 12월 인하 전망 미국 6월 근원 CPI 전월 대비 +0.065%, 뚜렷한 디스인플레이션 진행: 미국 6월 소비자물가 상승률은 지난달에 이어 컨센서스를 2개월 연속 밑돌았다. 에너지 가격 하락에 헤드라인지수는 전월 대비 0.1% 떨어졌다. 식료..

DB금융투자 2024.07 경제를 읽는 기술: 고용시장 둔화가 불러온 바겐세일 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.DB [주식 문학 산책] AI Hype와 IT버블을 비교할 때 볼 지표 / 강대승 / 2024-07-05✅기업들의 실적 발표, 비용 지출 등에서 확인한 점차 깐깐해지는 미국 소비자들 ✅버블의 완숙 정도를 가늠해 볼 수 있는 지표: VC 투자와 마진계좌 잔액 규모 ✅고용 시장이 둔화되고 있다는 점에서 소비 둔화 우려가 점차 확대될 것으로 판단 깐깐해진 미국 소비자들: 기업들의 실적 발표 및 판매 전략 변화 등에서 미국 소비 둔화 우려가 제기되고 있다. 최근 실적 발표를 진행한 나이키와 월그린부츠 얼리언스의 주가는 미국 소비 성장 둔화를 이유로 실적 성장 둔화..