자본추적자

NH투자증권 [2025년 자산배분 전망] 가성비 높은 자산배분 전략

NH투자증권 [2025년 자산배분 전망] 가성비 높은 자산배분 전략 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.NH투자증권 [2025년 자산배분 전망] 가성비 높은 자산배분 전략, 2024.11.12, 하재석 2024년에는 자산 간 양극화가 두드러졌습니다. 빅테크 기업을 중심으로 미국 주식시장이 크게 상승한 반면, 여타 지역 주식시장은 상대적으로 부진했습니다. 여기에 금 가격이 크게 상승하고, 달러도 강세를 보였습니다.이처럼 특정 자산에 프리미엄이 생겼던 배경에는 미국과 여타 지역 간 경기 차별화, 고금리 환경, 우호적인 유동성 및 지정학적 불확실성이 있습니다. 2025년에도 유사한 매크로 환경이 펼쳐지겠으나 일부 요인들은 정점을 통과했다고 판단합니다. 이에 2025년에는 그 ..

미래에셋 [선진국 ETF 전략] 2024.11 트럼프 당선 이후: Buy American

미래에셋 [선진국 ETF 전략] 2024.11 트럼프 당선 이후: Buy American 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.미래에셋 [선진국 ETF 전략] 11월 트럼프 당선 이후: Buy American / 2024-11-11 / 김성근 외111월 선진국 ETF 전략: 핵심 성장+트럼프 수혜[핵심 성장 ETF]- AI 테크(AIQ, SMH ETF): AI 기업들은 강한 이익 모멘텀을 보유. AI로 인한 수익 증진은 주요 클라우드 기업들의 실적에서 재차 확인- 헬스케어(IXJ ETF): 일라이릴리 3Q 실적은 예상치 하회. 그러나 이는 수요 둔화보다는 공급 이슈에 기인. 25년 EPS 가이던스도 긍정적- 가성비 소비(XLP ETF): 소비자들의 남아있는 소비여력은 필수..

DB금융투자 [전략의 샘] 2024.11 스트롱맨의 힘과 한계

DB금융투자 [전략의 샘] 2024.11 스트롱맨의 힘과 한계 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.DB [전략의 샘] 스트롱맨의 힘과 한계 / 강현기 / 2024-11-09 ✅직전까지 바이든의 정부 지출 확대로 트럼프 집권 2기 정부 지출 확대하기 까다로운 환경✅보호무역주의 강화에 의한 미국 구인율 하락은 실업률 상승으로 이어질 수 있다는 점 염두✅트럼프 트레이드로 대변되는 미국 주식시장의 독자적 강세가 편하게 전개되지는 않을 것 투자자들은 트럼프 대통령 집권 1기 당시를 기억할 것이다. 트럼프 대통령에 의하여 금융시장에 위기가 발생할 것이라는 세간의 우려와 달리 그의 정권 초기인 2017년 글로벌 주식시장 전반은 상승세를 구가했다. 이러한 금융시장의 기억 때문인지, 지..

라오어 밸류 리밸런싱(VR) 매매일지(24년 11월 둘째 주) #093

안녕하세요. 시간과 자유를 찾아 최소한의 경제적 독립을 추적하는 자본추적자, 자추입니다.이전 포스팅에서 라오어님의 Value Rebalancing(VR)에 대해 말씀드렸는데요, Value Averaging과 Rebalancing을 접목한 개념으로, 장기투자에 격주(주기적) 목표 value를 미리 세우고, 추가 매수매도를 통해 목표 value값 근처로 평가액을 맞추어 나가는 방법이었습니다.   주머니(Pool)를 별도 하나 만들어 두고 매월 일정 금액을 꾸준히 주머니(Pool)에 적립하고, 평가액이 목표 value보다 낮으면 주머니(Pool)에서 투자금을 꺼내 추가 매수하여 목표 value에 맞추고, 반대로 평가액이 목표 value보다 크다면 일부 매도하여 목표 value에 맞춤과 동시에 수익은 주머니(P..

[24.11.17] 주간시황기록, 키워드

신규 실업수당 청구, 전 주보다 4,000명 감소 10월 소비자물가지수(CPI) 전년 대비 2.6% 상승 테슬라, 트럼프 당선의 수혜주로 급등 비트코인 9.1만 달러 돌파, 가상자산 관련주 상승세 달러화, 6일만에↓…'내달 동결' 부상 속 낙폭 제한적 주요 지수 대부분 하락 파월 "금리 인하 서두르지 않을 것" 메스터 전 총재 "내년 금리 인하 횟수 줄 것" 트럼프 랠리 후 피로감과 차익 실현 매물이 증시 압박  11/18 (월) G20 정상회의 11/19 (화) 미국 10월 건축허가, 주택착공 11/20 (수) 중국 LPR 금리결정 11/21 (목) 미국 10월 CB 경기선행지수 11/22 (금) 미국 11월 미시건대 소비자심리지수 다음 주 주요실적발표 11/19 (화) 월마트, 로우스 컴퍼니스, 11..

2024.11 트럼프 2.0 주요 정책과 인물 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.삼성증권 [투자전략] 트럼프 2.0 주요 정책과 인물 / 유승민 / 2024-11-07 Part 3. 트럼프 경제 정책 7대 쟁점* 쟁점 #1. 세금 감면 - 25년 일몰 예정인 감세안(TCJA)의 연장과 영구화 추진✓ 법인세(현행 21%)와 개인 소득세의 추가 인하 공약, 보편적 기본 관세 시행으로 재정 부족분 보충 주장 ✓ 대기업에 대한 자사주 매입세(buyback tax, 1%)는 유지될 전망이나, 최저 법인세(15%)는 폐지에 방점 ->IRA 재원 * 쟁점 #2. 관세 인상 - 전방위 관세정책(All-tariff Policy), 대중국 보호무역 강화✓ 보편적 기본 관세(Univers..

NH [FICC Collaboration] 2024.11 트럼프 백악관 재입성, 자산별 대응 전략 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.NH [FICC Collaboration] 트럼프 백악관 재입성, 자산별 대응 전략, 2024.11.07, 황병진 외 10명 트럼프 당선과 동시에 Red Sweep 현실화? 법인세 인하, 재정지출 확대 등이 예상되는 트럼프 2기 행정부 출범을 앞두고 글로벌 자산 시장에서 단기 변동성이 확대되는 양상. FICC 자산별로 적절한 단기 대응 전략을 강구할 것을 권고 . ✅채권- 단기적으로 미국 10년 금리 4.5%까지 열려 있지만, 공약의 세부내용 및 연준의 ‘26년 QE 재개 등을 감안하면 현재의 수급 공포는 과도하다고 판단하며 재료 소화 후..

미래에셋 [Global Equity Issues] 2024.11 트럼프 당선 이후: Buy American 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.미래에셋 [Global Equity Issues] 트럼프 당선 이후: Buy American / 김성근 외2 / 2024-11-07트럼프 당선 이후: Buy American   ✅트럼프 당선 확정. 상원은 공화당 확정. 하원도 공화당이 유력해 Red Sweep 현실화 ✅AI 테크 및 핵심 성장 분야에 석유 파이프라인까지 감안한 전략 고려. 로보틱스도 강조 ✅채권시장, 금리 인하 및 한국의 대미 수출 둔화를 고려할 때 장기금리 상승세 지속되기 어려울 전망. 한국 국채 비중확대 및 4% 중반 미 장기국채 분할매수 전략 추천  트럼..

DB금융투자 [인사이드 US] 2024.11 트럼프 당선, 큰 변화 없다! 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.DB [인사이드 US] 트럼프 당선, 큰 변화 없다! / 강대승 / 2024-11-06✅예상과 달리 법인세, IRA, 반도체 지원법에 큰 변화는 나타나지 않을 것 ✅트럼프 당선으로 나타날 큰 변화는 관세: 보편 관세, 중국 의존도 낮추기, 면세 정책 변화 등 ✅기대감에 의한 반등은 일시적. 중장기적으로 경기가 증시에 미치는 영향력이 더욱 커질 것 감세안은 지금과 유사, IRA, 반도체 지원법 폐지는 어려울 것: 트럼프 대통령 당선과 관련하여 감세, 지출 축소 관련 이야기가 많지만 지금과 크게 달라지지 않을 것이다. 현재 적용되고 있는 법인세율은 21%로 트럼프가..

DB금융투자 [전략의 샘] 2024.11 미국 주식 불패 신화 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.DB [전략의 샘] 미국 주식 불패 신화 / 강현기 / 2024-11-03 ✅현재 미국 주식시장은 각종 밸류에이션 지표로 측정할 때 역사상 1, 2, 3위 안에 모두 들어✅긴 호흡에서는 미국 주식시장의 고평가에 대하여 대비하고 있어야 할 것✅투자자 누구나 주지하듯이 금융시장에서 불패 신화의 끝이 좋았던 경우는 지금껏 없었다 어느 순간부터 미국 주식은 불패 신화를 만들고 있다. 미국 주식에 투자하면 잠깐은 주가가 떨어질 수 있지만 결국엔 더 오른다는 믿음이 생긴 것이다. 물론 처음부터 이러한 믿음이 있지는 않았을 테다. 미국 기업들의 탄탄한 펀더멘탈에 매력을 느끼며 투자하다 ..

뉴욕증시, 끝모를 트럼프 랠리…다우·S&P 사상 최고가 마감 국제유가, 달러 급반등·中 부양책 실망…WTI 2.7% 급락 연준, 0.25% 기준금리 인하 단행 도널드 트럼프의 대통령 당선, 시장 전반에 영향 미침 주요 지수 모두 급등: 다우 3.6%, S&P500 2.5%, 나스닥 3.0%, 러셀2000 5.7% 상승 트럼프 대통령 당선 뉴스, 주식 시장 긍정적 반응 금융주, 테슬라 등 주요 종목 강세 달러화, 반등…中 지방부채 대책 실망+보호무역 우려 유럽증시, 중국 지방 부채 해소案에 실망하며 일제히 하락… 리치몬트 6.6%↓ 케링 8%↓ 제조업체 신규 주문 -0.5% 하락, 미국 제조업 약세 지속 11/12 (화) 미국 10월 소비자 기대인플레이션, 고위험대출담당자 서베이(SLOOS) 11/13 (..

DB금융투자 2024.10 미국의 원전적 사고 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.DB 미국의 원전적 사고 / 강대승 / 2024-10-29원자력 발전에 대한 세간의 시선이 변하였다. 탄소 중립을 달성하는 동시에 늘어나는 전력 수요를 감당하기 위한 방법으로 원자력 발전이 필요해졌기 때문이다. 파티 비롤 IEA 총장은 세계가 당면한 기후, 에너지 안보 위기를 해결하기 위해 원자력이라는 에너지원을 배제할 여유가 없다고 밝혔다. 작년 12월 제28차 유엔기후변화협약 당사국총회에서는 원자력을 탄소 중립 달성의 필수 요소로 인정하였다. 늘어나는 전력 수요로 인해 인도, 베트남 등 신흥국들이 원자력 발전소의 도입을 진행, 검토 중이다. 후쿠시마 원전 사고 이후 대세였던 탈원전의 흐..

삼성증권 2024.10 Global 전력: 통제할 수 없는 전력 수요의 성장 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.삼성증권 / Global 전력: 통제할 수 없는 전력 수요의 성장 / 김도현 / 2024-10-28✅경기 사이클의 악화도, 무거운 고지서의 부담도 통제하지 못하는 전력 수요의 성장✅데이터센터와 관계없이 장기적인 전력 수요의 성장을 전망하는 세 가지 근거들✅구조적인 수요 증가 사이클의 초입 국면에서는 Valuation Premium 가능 WHAT’S THE STORY? 하반기에도 Global 주요 전력 설비/유틸리티 기업들이 시장 대비 굳건한 Outperform을 유지하는 중이다. 흥미로운 점은 전반적인 친환경 발전 소재들의 주가는 약세를 면치 못하는 상황에서,..

DB금융투자 [2025 연간전망 경제] Late Cycle 연장 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.DB [2025 연간전망 경제] Late Cycle 연장 / 박성우 / 2024-10-25경기선행지수와 수익률 곡선이 침체 경고음을 알린 지 3년 가까이 되어가지만 미국 경제는 여전히 순항하고 있다. 과거와 같은 경기 순환 패턴이었다면 지금쯤 침체를 보고 있을 가능성이 컸겠지만 이전과는 달라진 환경을 감안해야 한다. 위기 이후 대규모 통화 및 재정 부양의 결과물이 여전히 시중에 풍부하게 남아 있다. 이번 사이클에서의 통화 긴축은 주로 순금융부채를 보유한 저소득층을 타격했고 순금융자산을 보유한 고소득 가계와 우량 기업은 오히려 혜택을 누렸다. 극심해진 양극화를 감안하면 평균..

DB금융투자 [전략의 샘] 2024.10 평생 쓸 수 있는 투자 도구 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.DB [전략의 샘] 평생 쓸 수 있는 투자 도구 / 강현기 / 2024-10-27 ✅밸류에이션 위치를 떠나서 경기 경착륙이라면 주식시장 하락은 당연✅밸류에이션이 낮으면 경기 연착륙 과정에서 주식시장은 상승✅밸류에이션이 높으면 경기 연착륙 과정에서 주식시장은 하락 당장의 주식시장 전망을 떠나서, 금일 본고에서는 투자자들이 평생 쓸 수 있는 투자 도구를 소개하고자 한다. 아래의 짧은 글을 읽는다면 투자 활동을 영위해 가는 내내 든든한 버팀목을 얻게 될 것이다. 미국 주식시장과 그들 경기를 중심으로 설명해 나가겠다. 투자 도구 설명을 위하여 우선 [도표 1]을 살펴보자. ..

안녕하세요. 시간과 자유를 찾아 최소한의 경제적 독립을 추적하는 자본추적자, 자추입니다.이전 포스팅에서 라오어님의 Value Rebalancing(VR)에 대해 말씀드렸는데요, Value Averaging과 Rebalancing을 접목한 개념으로, 장기투자에 격주(주기적) 목표 value를 미리 세우고, 추가 매수매도를 통해 목표 value값 근처로 평가액을 맞추어 나가는 방법이었습니다.   주머니(Pool)를 별도 하나 만들어 두고 매월 일정 금액을 꾸준히 주머니(Pool)에 적립하고, 평가액이 목표 value보다 낮으면 주머니(Pool)에서 투자금을 꺼내 추가 매수하여 목표 value에 맞추고, 반대로 평가액이 목표 value보다 크다면 일부 매도하여 목표 value에 맞춤과 동시에 수익은 주머니(P..

9월 PCE 물가, 전년 대비 2.1% 상승: 예상치 부합 美 경제지표: 3분기 GDP 성장률 2.8%로 예상치 하회, 탄탄한 소비세로 견조한 성장세 유지 구글 3분기 실적 발표 후 시간외 거래 주가 급등 미국 소비자 신뢰 지수 9월 대비 9.5p 상승 국제유가 6% 이상 급락, 지정학적 긴장 완화 영향 MS, 메타 주가 하락: AI 투자가 수익성 저하 우려 초래 반도체주 하락: AMD, 슈퍼마이크로 등 반도체 관련 주가 급락, 시장에 부담 가중. 주요 지수: S&P500, 다우지수, 나스닥 모두 하락 마감. 나스닥 -6%, 가장 큰 하락폭 기록. 11/04 (월) 미국 9월 공장주문 11/05 (화) 미국 10월 ISM 서비스업PMI, 미국 대선 11/07 (목) 미국 FOMC 회의 11/08 (금) ..

DB금융투자 [투자의시대] 2024.11 미국 대선 트레이드, 현실과 테마를 구분해야 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.DB [투자의시대/글로벌금융상품] 미국 대선 트레이드, 현실과 테마를 구분해야 / 문홍철 / 2024-10-25미국 대선 트레이드, 현실과 테마를 구분해야트럼프 트레이드는 공식으로 정해져 있다. 무역분쟁, 재정악화 등으로 인플레가 오고 금리가 상승한다고 한다. 큰 생각할 필요 없이 고정관점으로 형성된 테마는 시장에 단기적으로 상당한 변동성을 추구한다. 따라서 최근 달러 강세와 금리의 상승은 트럼프 당선 확률 증가에 따라 자연스러운 결과다. 중요한 것은 우리가 그러한 테마 움직임에 맞춰서 돈을 벌 수 있느냐? 그리고 중장기적으로 테마가 현실화되느냐? 이..

DB금융투자 [2025 전기전자 연간전망] 다음 파도를 기다리며 기억해야 할 것들 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.DB [2025 전기전자 연간전망] 다음 파도를 기다리며 기억해야 할 것들 / 조현지 / 2024-10-22 남은 2개월여간 전기전자 섹터에 주가 상승 트리거는 제한적일 것으로 예상한다. 지난 10개월간의 지지부진한 주가의 원인이었던 핵심 성장 둔화 부재가 연말까지 지속될 것으로 예상되기 때문이다. 그러나 2025년에는 투자여건이 개선될 것으로 판단된다. 밸류에이션이 역사적 최저 수준에 근접한 업체가 많은 동시에 연간 증익에 대한 가시성이 더욱 높아지고 있기 때문이다.다만 수요 회복 기대감이 작용하다가 이내 실망하는 패턴이 반복되었던 지난 시간을 고려할 ..

미래에셋 [글로벌 소프트웨어] 2024.10 3Q 실적 시작: AI의 현재 상황은? 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.미래에셋 [글로벌 소프트웨어] 2024.10 3Q 실적 시작: AI의 현재 상황은? / 2024-10-25 / 김수진3Q 실적 시즌 시작: 보수적인 가이던스 주더라도, 지금은 매수 타이밍 소프트웨어 섹터에 대한 관심 지속이 필요한 시점이다. 우선 1) 금리가 내려가기 시작했고, 2) 곧 있을 미국 대선이 끝나면 딜레이 됐던 예산 집행이 시작될 가능성이 높아진다. 이에 맞춰 기대했던 생성 AI 성과들이 가시화되기 시작할 것으로 기대한다. 8월 말에서 9월 초, 소프트웨어 섹터의 CY2Q24 실적 마무리 후, 많은 기업들이 연례 컨퍼런스를 개최했다. 2Q ..

DB금융투자 [2025 연간전망 퀀트] 헌팅자세로 베어마켓 랠리 잡기 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.DB [2025 연간전망 퀀트] 헌팅자세로 베어마켓 랠리 잡기 / 설태현 / 2024-10-21  1980년부터 올해까지 연내 최저점에서 KOSPI 진입하였을 때 연간 10% 수익률을 달성하지 못할 확률은 몇 %일까? 놀랍게도 2.2%에 불과하다. 미국과 중국의 무역분쟁 우려가 이어졌던 2018년을 제외하면 IMF, 닷컴 버블, 글로벌 금융위기, 미국 신용등급 강등, 중국발 쇼크, 인플레이션 충격 등 주요 키워드가 언급될 정도의 위기 상황에서도 수익을 낼 기회는 있었다. 문제는 약세장에서 베어마켓 랠리 예측이 매우 어렵다는 것이다. 베어마켓 랠리는 기간이 짧을 뿐만 ..

DB금융투자 [2025 연간전망 주식전략] 필연(必然) 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.DB [2025 연간전망 주식전략] 필연(必然) / 강현기 / 2024-10-20 2025년 KOSPI는 추가 하락을 진행한 이후 바닥을 형성할 것으로 판단한다. 2025년 KOSPI 하단은 2,100pt, 상단은 2,800pt를 전망한다. KOSPI 추가 하락의 주된 이유는 미국 주식시장에 있다. 일반적으로 주식시장이 고평가되어 있을 땐 연착륙이건 경착륙이건 상관없이 경기가 착륙하면 주가가 하락한다. 공교롭게도 미국 주식시장이 그렇다. 현재 미국 주식시장은 역사적으로 세 번째 손가락 안에 꼽힐 정도로 고평가되어 있다. 또한 미국 경제를 보면 재정정책 정상화, 구인율 하락, 시설 ..

테슬라 22% 급등, 2013년 이후 최대 일간 상승 기록 엔비디아, 사상 최고치 경신하며 +4.1% 상승 미국 10년물 국채금리 상승 지속. 7월 이후 최고치 미 국채 10년물 금리 4.2% 돌파, 향후 경제 불확실성 초래 로건 총재, 점진적 금리 인하 주장하며 경제 불확실성 언급 10/28 (월) 미국 재무주 분기 자금조달계획 10/29 (월) 미국 9월 JOLTs, 10월 CB 소비자신뢰지수 10/30 (수) 미국 3분기 GDP 10/31 (목) 미국 9월 핵심 PCE 물가지수, 개인소득, 개인소비 11/01 (금) 미국 10월 고용보고서다음 주 주요실적발표 10/28 (월) 온 세미콘덕터, 케이던스 10/29 (월) 맥도날드, 시스코, 페이팔, 알파벳, AMD, 치폴레, 비자, 퍼스트 솔라 10/..

미래에셋 2024.10 인도 대기업 그룹: 악어와 악어새 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.미래에셋 / 인도 대기업 그룹: 악어와 악어새 / 2024-10-18 / 정우창인도 대기업 그룹, Nifty 50을 뛰어넘는 주가 상승률 인도 주식 시장은 지난 30년간 연평균 14%의 수익률을 기록하며 세계 주요 주가지수 중에서도 두드러지는 성과를 보이고 있다. 이를 기업 규모별로 분석해보면, 인도 주요 대기업그룹에 속한 상장 기업들이 Nifty 50 지수를 크게 상회하는 초과 수익률을 기록하고 있다. 인도 7대 대기업 그룹에 속한 상장 기업들의 최근 5년간 연평균 수익률은 37.8%로, 이는 대형주 지수인 Nifty 50 지수의 17.5%와 시가총액 상위 200개 기업을 대표..

NH투자증권 [글로벌 주식시장 투자 포인트] 24.10 변동성 확대 국면이 기회매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.NH투자증권, 글로벌 주식시장 투자 포인트 10월호, 2024.10.18, 김환 글로벌 주식시장 선호도: 위험자산 선호, 선진국 상대적 우위 발생- 5단계 시그널 지표를 활용한 NH Top-Down 모델을 통해 위험자산에 대한 투자 의견 제시. 시장의 방향성을 판단하는 유동성 지표 양호. 7개월 연속 M2(광의의 통화) 팩터 개선, M1(협의의 통화) 지표 양수 전환 임박- 선진국과 신흥국의 밸류에이션 스프레드 수준 및 달러 인덱스 레벨 등을 고려할 때 신흥국 상대적 우위 발생. 미 대선을 앞두고 외생변수 영향력이 커지는 시점에서 선진국 Slightly O/..

NH투자증권 [해외기업분석/TSMC] 2024.10 모든 길은 결국 나를 통한다 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.NH투자증권 / [해외기업분석/TSMC] 모든 길은 결국 나를 통한다 / 2024.10.17 / 류영호 모든 길은 결국 나를 통한다 AI 성장의 중심. 지정학적 이슈가 약점으로 지적되었으나 해외 거점확대를 통해 우려를 점진적으로 해소 중. 향후 강력한 AI 수요, 선단공정 확대와 함께 성장 지속 기대. ✅높은 기대마저 상회하는 실적TSMC의 3분기 매출액은 7,597억 대만달러 (+12.8% q-q, +39.0% y-y), GPM 57.8%로 시장 예상 상회. 전기료 등 비용 상승에도 아이폰 성수기, HPC 강세 지속, 3nm 공정 비중 증가, 가동률 상승..

NH [전략 인사이드] 2024.10 미국 Non테크 기업들의 활황 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.NH [전략 인사이드] 미국 Non테크 기업들의 활황, 2024.10.16, 조연주 2024년 하반기 미국 투자환경이 Non테크 중심으로 확산. 미국의 견조한 소비, 낮아지는 금리 환경, 신정부 정책 모멘텀, 기업들의 투자확대 기조를 감안하며 업종 확산 관점의 포트폴리오 전략 유효. ▶ 2024년 하반기 쏠림의 확산, Non테크 섹터 관심2024년 하반기 금융, 유틸리티, 부동산, 산업재 섹터의 수익률이 가장 높음. 나스닥보다는 다우지수가, S&P 500 시총가중보다 동일가중 지수의 수익률이 높음. 상반기 AI 모멘텀이 핵심을 이루면서 테크와 커뮤니케이션 섹터 중심의 ..

안녕하세요. 시간과 자유를 찾아 최소한의 경제적 독립을 추적하는 자본추적자, 자추입니다.이전 포스팅에서 라오어님의 Value Rebalancing(VR)에 대해 말씀드렸는데요, Value Averaging과 Rebalancing을 접목한 개념으로, 장기투자에 격주(주기적) 목표 value를 미리 세우고, 추가 매수매도를 통해 목표 value값 근처로 평가액을 맞추어 나가는 방법이었습니다.   주머니(Pool)를 별도 하나 만들어 두고 매월 일정 금액을 꾸준히 주머니(Pool)에 적립하고, 평가액이 목표 value보다 낮으면 주머니(Pool)에서 투자금을 꺼내 추가 매수하여 목표 value에 맞추고, 반대로 평가액이 목표 value보다 크다면 일부 매도하여 목표 value에 맞춤과 동시에 수익은 주머니(P..

다우지수 0.37% 상승하며 사상 최고치 경신 9월 미국 소매판매, 전월 대비 0.4% 증가, 시장 예상치 상회 미 신규 실업수당 청구건수 전주 대비 1만 9000건 감소 뉴욕증시 3대 지수 일제히 상승, 특히 러셀2000 1.6%로 가장 큰 상승폭 S&P500 기업들의 호실적 발표로 어닝 서프라이즈 증가 (79% 기업) 중소형주 강세, 대선 불확실성에도 매수세 유입 국제유가 4% 이상 하락, 원유 공급 우려 완화 기대 영향 엔비디아 및 ASML 주가 하락으로 반도체 관련 주식 큰 폭 하락 Fed Waller, 금리 인하시 더 신중함 필요 10/21 (월) 미국 9월 CB 경기선행지수 10/23 (수) 미국 연준 베이지북 10/24 (목) 미국 9월 신규주택판매 10/25 (금) 미국 9월 내구재주문, ..

삼성증권 [이슈리포트] 2024.10 슬기로운 테마생활: 테마 장세의 시작, 바이오 매수매도 추천은 아니며 기관의 투자논리를 엿보기 위해 기록을 남깁니다.삼성증권 [이슈리포트] 2024.10 슬기로운 테마생활: 테마 장세의 시작, 바이오 / 김종민 / 2024.10.10Title: 연말까지 화려한 테마 장세를 전망합니다. 테마 시리즈 1탄은 바이오로 시작합니다.시장은 여전히 관망세가 지속되고 있습니다. 특히 한국 시장이 글로벌 증시 대비 가장 부진한 이유는 크게 두 가지입니다. 1) ‘불확실한 미래‘에서 비롯된 불안감과 2) ‘메마른 거래대금’ 때문입니다. 결국 시장이 상승하려면 불확실성이 해소되고 매력적인 투자처가 생겨야 한다고 판단합니다.저희는 시장 변동성은 확대되지만 다운사이드 리스크보다 업사이드 ..